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证券投资基金
十二月 17
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第一章证券投资基金概述
第一节证券投资基金的概念与特点
第二节证券投资基金的运作与参与主体
第三节证券证券投资基金的法律形式
第四节证券投资基金的运作方式
第五节证券投资基金的起源于发展
第六节我国基金业的发展概况
第七节基金业在金融体系中的地位与作用
第一节证券投资基金的概念与特点
一、证券投资基金的概念与特点
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第一节证券投资基金的概念与特点
二、证券投资基金的特点
(一)集合理财、专业管理
(二)组合投资、分散风险
(三)利益共享、风险共担
(四)严格监管、信息透明
(五)独立托管、保障安全
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第一节证券投资基金的概念与特点
三、证券投资基金与其他金融工具的比较
(一)基金与股票、债券的差异
1、反映的经济关系不同
2、所筹资金的投向不同
3、投资收益与风险大小不同
(二)基金与银行储蓄存款的差异
1、性质不同
2、收益与风险特性不同
3、信息披露程度不同
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第二节证券投资基金的运作与参与主体
一、证券投资基金的运作
基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
二、基金的参与主体
(一)基金当事人
1、基金份额持有人
2、基金管理人
3、基金托管人
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第二节证券投资基金的运作与参与主体
(二)基金市场服务机构
1、基金销售机构
2、注册登记机构
3、律师事务所和会计事务所
4、基金投资咨询机构与基金评级机构
(三)基金监管机构和自律组织
1、基金监管机构
2、基金自律组织
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第二节证券投资基金的运作与参与主体
三、证券投资基金运作关系图
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第三节证券投资基金的法律形式
一、契约型基金
契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。
二、公司型基金
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
三、契约型基金与公司型基金的区别
(一)法律主体资格不同
(二)投资者的地位不同
(三)基金营运依据不同
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第四节证券投资基金的运作方式
依据运作方式的不同,可以将基金分为封闭式基金与开放式基金
封闭式基金与开放式基金主要有以下不同:
期限不同
份额限制不同
交易场所不同
价格形成方式不同
激励约束机制与投资策略不同
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