文档介绍：案例分析:利率敏感性缺口管理案例分析:利率敏感性缺口管理哈尔滨商业大学金融学院哈尔滨商业大学金融学院李国义李国义一、基本事件一、基本事件•• 2008 2008 年年 12 12 月月 23 23 日,我国银行存贷款利率进日,我国银行存贷款利率进行调整。行调整。••存款基准利率调整:活期存款利率维持不存款基准利率调整:活期存款利率维持不变, 变, 3 3个月储蓄存款年利率由个月储蓄存款年利率由 % % 下调为下调为 % % , ,6 6个月由个月由 % % 下调为下调为 % % , ,1 1年年期由期由 % % 下调为下调为 % % , ,2 2年期由年期由 % % 下调为下调为 % % , ,3 3年期由年期由 % % 下调为下调为 % % , ,5 5年期由年期由 % % 下调为下调为 % % 。。贷款调整: 贷款调整: •• 6 6个月内(含)由个月内(含)由 % % 下调到下调到 % % , ,1 1年年(含)由(含)由 % % 下调到下调到 % % , , 1-3 1-3 年(含) 年(含) 由由 % % 下调到下调到 % % , , 3-5 3-5 年(含)由年(含)由 % % 下调到下调到 % % , ,5 5年以上由年以上由 % % 下下调到调到 % % 。。••某银行存贷款余额如下: 某银行存贷款余额如下: •• 1 1年期定期储蓄存款年期定期储蓄存款亿元, 亿元, 1 1年期贷款余年期贷款余额额亿元; 亿元; 3 3年期定期储蓄存款年期定期储蓄存款亿元, 亿元, 3 3 年期贷款余额年期贷款余额亿元; 亿元; 5 5年期定期储蓄存年期定期储蓄存款款亿元, 亿元, 5 5年期贷款余额年期贷款余额亿元。亿元。二、分析二、分析•• 1 1、分析银行利率敏感性缺口状况、分析银行利率敏感性缺口状况•• 2 2、分析利率调整对银行收入的影响、分析利率调整对银行收入的影响•• 3 3、利率调整后,银行应该如何进行缺口管、利率调整后,银行应该如何进行缺口管理? 理? 三、提示三、提示•• 1 1、利率敏感性缺口的定义、利率敏感性缺口的定义••利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额,反映银行资金的利率风险暴露情性负债的差额,反映银行资金的利率风险暴露情况况•• 2 2、表示方法、表示方法••常见:资金缺口常见:资金缺口••利率敏感性缺口利率敏感性缺口= =利率敏感性资产利率敏感性资产- -利率敏感性负利率敏感性负债债••利率敏感性比率利率敏感性比率= =利率敏感性资产利率敏感性资产/ /利率敏感性负利率敏感性负债债× × 100% 100% 3 3、银行资金状况的判断、银行资金状况的判断••利率敏感性利率敏感性比率等于比率等于 1 1 利率敏感性利率敏感性比率小于比率小于 1 1 利率敏感性利率敏感性比率大于比率大于 1 1 资金缺口资金缺口=0 =0 资金缺口小资金缺口小于于0 0 资金缺口大资金缺口大于于0 0 备注备注资产负债匹资产负债匹配(零缺口) 配(零缺口) 负债敏感负债敏感(负缺口) (负缺口) 资产敏感资产敏感(正缺口) (正缺口) 4 4、、利率敏感性缺口、利率变动利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入之间关系与银行净利息收入之间关系不变不变下降下降零零不变不变上升上升零零下降下降上升上升负负下降下降下降下降正正上升上升下降下降负负上升上升上升上升正正净利息净利息收入收入利率利率缺口值缺口值净利息净利息收入收入利率利率缺口值缺口值 5 5、利率敏感性缺口管理策略、利率敏感性缺口管理策略••( (1 1)进取性策略)进取性策略••利用利率变动主动获利。利用利率变动主动获利。••利率上升时扩大资产敏感缺口(增加利率敏感型利率上升时扩大资产敏感缺口(增加利率敏感型资产或减少利率敏感性负债,如出售长期证券并资产或减少利率敏感性负债,如出售长期证券并购入短期证券、发放浮动利率贷款、发行长期大购入短期证券、发放浮动利率贷款、发行长期大额可转让的的定期存单、置换同业拆入资金、利额可转让的的定期存单、置换同业拆入资金、利用金融衍生工具调节资产负债结构) 用金融衍生工具调节资产负债结构) ••利率下降时减少资产