文档介绍：案例分析:利率敏感性缺口管理一、基本事件2008年12月23日,我国银行存贷款利率进行调整。存款基准利率调整:活期存款利率维持不变,%%,%%,%%,%%,%%,%%。贷款调整:6个月内(含)%%,1年(含)%%,1-3年(含)%%,3-5年(含)%%,%%。某银行存贷款余额如下:,;,;,。二、分析1、分析银行利率敏感性缺口状况2、分析利率调整对银行收入的影响3、利率调整后,银行应该如何进行缺口管理?三、提示1、利率敏感性缺口的定义利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额,反映银行资金的利率风险暴露情况2、表示方法常见:资金缺口利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债利率敏感性比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债×100%3、银行资金状况的判断资产敏感(正缺口)负债敏感(负缺口)资产负债匹配(零缺口)备注资金缺口大于0资金缺口小于0资金缺口=0利率敏感性比率大于1利率敏感性比率小于1利率敏感性比率等于14、利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入之间关系缺口值利率净利息收入缺口值利率净利息收入正上升上升负下降上升正下降下降负上升下降零上升不变零下降不变5、利率敏感性缺口管理策略(1)进取性策略利用利率变动主动获利。利率上升时扩大资产敏感缺口(增加利率敏感型资产或减少利率敏感性负债,如出售长期证券并购入短期证券、发放浮动利率贷款、发行长期大额可转让的的定期存单、置换同业拆入资金、利用金融衍生工具调节资产负债结构)利率下降时减少资产敏感缺口规模(延长固定利率资产的期限,减少可变利率的资产量,避免吸入固定利率的长期资金)。(2)防御性策略(免疫策略)保持利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的平衡,使资金缺口值为零或很小。利率变化无常难以把握时采用防御性策略世界大多数银行主张:敏感性比率应控制在95%-105%之间。