文档介绍：案例分析:利率敏感性缺口管理
哈尔滨商业大学金融学院
李国义
一、基本事件
2008年12月23日,我国银行存贷款利率进行调整。
存款基准利率调整:活期存款利率维持不变,%%,%%,%%,%%,%%,%%。
贷款调整:
6个月内(含)%%,1年(含)%%,1-3年(含)%%,3-5年(含)% %,%%。
某银行存贷款余额如下:
,;,; ,。
二、分析
1、分析银行利率敏感性缺口状况
2、分析利率调整对银行收入的影响
3、利率调整后,银行应该如何进行缺口管理?
三、提示
1、利率敏感性缺口的定义
利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额,反映银行资金的利率风险暴露情况
2、表示方法
常见:资金缺口
利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债
利率敏感性比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债×100%
3、银行资金状况的判断
资产敏感(正缺口)
负债敏感(负缺口)
资产负债匹配(零缺口)
备注
资金缺口大于0
资金缺口小于0
资金缺口=0
利率敏感性比率大于1
利率敏感性比率小于1
利率敏感性比率等于1
(2)防御性策略(免疫策略)
保持利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的平衡,使资金缺口值为零或很小。
利率变化无常难以把握时采用防御性策略
世界大多数银行主张:敏感性比率应控制在95%-105%之间。