文档介绍：子公司专户业务介绍
二〇一五年九月
一、基金公司子公司非标业务概况
二、产品—专项资产管理计划
三、子公司业务开展
目录
子公司
公司法:公司可以设立子公司,子公司具有法人资格,依法独立承担民事责任。
办法:基金管理公司应当设立专门的子公司,通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务
类信托
专项资产管理计划
集合资金信托计划
关键词
委托
贷款
业务区别之一
2012年底
2013-2014年
2015年6月
《办法》《规定》
高速发展
工银平安嘉实 12家
6万亿 70家
子公司—发展历程
2012年11月
6万亿
70家
没有统一的名字
“子公司”只是公司法中的一个专业名词
行业名称
主营业务
监管体系
基金子公司专户业务——特定客户资产管理业务
证监会基金业协会
《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》销售子公司
《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》母公司
子公司
是一个行业么
?
子公司—行业?
产品名称
财通资产中昂蓝湾特定多个客户
专项资产管理计划一期
管理人
财通资产
规模
13000万元
期限
18个月
预期收益
10%/%/年
资金用途
向江苏中昂发放委托贷款
用于《苏地2014-G-3》地块项目土地款
增信措施
1、土地抵押(当项目公司取得土地证后)
2、项目公司51%股权质押
3、股东及实际控制人担保
产品名称
江苏开源应收账款转让
集合资金信托计划
受托人
湖南信托
规模
27000万元
期限
24个月
预期收益
%/%/年
资金用途
用于阜宁经济开发区南苑小区项目、海鑫小区项目和高新技术园区路网建设
增信措施
1、海鑫能源为应收账款回购提供担保
2、阜宁城投提供担保
3、与阜宁开发区管委会签《债权债务确认书》
类信托—产品
类信托—运营模式
集体决策
完善的流程
初筛、尽调、上会
审核委员会
项目
审核
考核
承揽、承做
前台、中台、后台
各事业部独立
事业部
债权
商业银行:委托贷款
信托公司:单一信托
股权
明股实债
PE
《贷款通则》:贷款人必须经中国人民银行批准经营贷款业务,持有中国人民银行颁发的《金融机构法人许可证》或《金融机构营业许可证》,并经工商行政管理部门核准登记。
《信托公司管理办法》:信托公司管理运用或处分信托财产时,可以依照信托文件的约定, 采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方式进行。
子公司不能直接发放贷款
不具备贷款人资质
委托贷款
收(受)益权
财产权
(一)现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品;
(二)未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利;
(三)中国证监会认可的其他资产。
投资于前款第(二)项和第(三)项规定资产的特定资产管理计划称为专项资产管理计划。
基金管理公司应当设立专门的子公司,通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务。
母公司
子公司
标的(一)
标的(二)
标的(三)
非标
标准化
产品—投资范围