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三、现金管理总体目标
在资产的流动性和盈利性之间
作出抉择,以获得最大的长期利润。
㈠含义、动因与成本
企业因对外赊销产品、材料、提供劳务等而应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。
⒉产生原因:
(1)商业竞争。(主要原因)
(2)销售和收款的时间差距。
应收账款的功能与成本
功能:促进销售
成本
机会成本
管理成本
坏账成本
1、机会成本
定义:资金被客户占用而放弃投资机会丧失失的投资收益。
应收账款机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率
应收账款平均余额=平均日赊销额*平均收账天数
(二)应收账款成本
(二)管理成本
应收账款的管理成本是指对应收账款进行日常管理而耗费的开支,主要包括对客户的资信调查费用、收账费用等。
(三)坏账成本
坏账成本是指应收账款无法收回而给企业带来的损失
举例:某企业预计年销售收入净额450万元,应收账款的平均收现期为60天,产品变动成本率为70%,市场有价证券利率为8%,计算应收账款机会成本。
应收账款机会成本= 450/360×60×70%×8%=(万元)<br****题
应收账款政策的制定
信用标准
信用条件
收账政策
(一)信用标准
概念:指客户获得企业的商业信用所应具备的最低条件。
信用标准的影响因素: (1)同行业竞争对手的情况 (2)企业承担风险的能力
(3)客户的资信程度(5C系统)
品质(character)、偿付能力(capacity)、资本(capital)、抵押品(collateral)、经济状况(condition)
(二)信用条件
定义:指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求,主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等三大基本内容。
信用期限:指企业允许客户赊购货款的最长时间限定。 现金折扣:指客户在企业规定的期限内付款所享受的价款减免。
表示方式:通常用“2/10,n/30”的方式来表示