文档介绍：对外经济贸易大学
硕士学位论文
我国金融控股公司的风险管理研究
姓名:王蕾
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:邱兆祥
20061001
论文提要作为一种带有趋利性的金融组织创新,金融控股公司已经成为国际会融市场金融机构实现混业经营的重要模式。金融控股公司起源于美国,是通过母公司控股银行、证券和保险等从事金融、务的予公司来实现混、经营的纯粹型控股公司。由于其所带来的规模经济优势和范围经济优势,金融控股公司在国际市场娃示出了强人的生命力。在外资金融集团不断进入国内市场的大背景下,我国的许多金融机构正在通过股权投资等方式逐步构建金融控股公司的雏形。而这些金融控股公司最终能否通过综合经营来整合金融资源、取得协同效应、提升国际核心竞争力,还有赖于能否建立适合自己的风险管理体系。为此,本文以“我国金融控股公司的风险管理研究”为题,从国际比较的视角入手,通过对金融控股公刮风险管理理念、内容、意义较为系统、完整的阐述和分析,评价国内控股公司风险管理的现状,找出与幽际先进金融机构的筹距和不足,其中对国内控股公司风险管理的现状分析是本文的重点。另外,本文还对瑞士信贷集团、日本瑞穗金融控股集团、澳大利亚联邦银行等几种国外不同的风险管理模式和实践经验进行了研究,希望能够总结出国外金融控股公司风险管理的一般规律和基本做法。文章最后,作者根据中围金融业的现状,借鉴国际经验,对金融控股公司建立切实可行、系统高效的风险管理体系提出了建议。
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言引研究背景和意义从全球范围来看,随着金融交易技术进步、信息处理和传输手段改进,在金融自由化和金融活动全球寤魇撇欢锨炕耐贫拢嚼丛蕉嗟墓曳追追弃原先的金融分业管制政策,致使越来越多的金融机构热衷十组建金融控股公司、进行多元化经营。从国内现状来看,尽管我国金融、仍然实行的是“分业经营、分业舱管”的模式,但在世界金融业由分、经营再次走向混业经营、外资金融集团不断进入国内市场的大背景下,我国的许多金融机构也正在通过股权投资等方式逐步构建金融控股公司的锥形。在这样的背景下,与金融控股公司相关的理论研究在国内外都丌始逐渐升温。作者之所以选择“我国金融控股公司的风险管理研究”这个题目,主要基于以下原因和考虑:首先,金融业综合经营是指银行业、证券业和保险业跨业经营的金融制度,具有节约交易成本、分散金融风险和获得协同效应等优势。由于金融业的国际竞争日益激烈,金融创新层出不穷,金融综合经营的优势不断显现出来,金融业综合经营逐渐成为当今世界金融发展的趋势。而稳步试点综合经营模式也是提高我国金融业竞争力的必然选择,国家在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第卜一个五年规划的建议》明确提出:要“稳步推进金融业综合经营试点,鼓励金融创新”。但足,综合经营也意味着风险的进一步聚集利传递,同时金融控股公司还存在很多特有风险包括内部交易风险、资本重复计算风险、高财务杠杆风险等,所以探讨金融擦股公司的风险管理理论是保证综合经营试点顺利进行,规避金融风险的迫切需要。其次,国内的这些准金融控股公司目前大都处于起步阶段,在业务整合、交义金融产品的创新方面都很欠缺,金融控股的协同效应还不明显,控股公司层而的风险管理冈J肌6杂诠谀切┏⑹越凶酆暇5慕鹑诨梗衷谄惹行要解决的一个关键问题是:如何借鉴国外有益经验,结合自身实际,建立个有效的风险管理体系来整合金融资源、控制总体风险、适应监管要求。所以,本课题具有很强的的现实指导作用,应用前景将十分广阔。为此,我以“我国金融控股公司的风险管理研究”为题,从国际比较的视角入手,通过对金融控股公司风险管理理念、内容、意义进行理论解析,评价国内控股公司风险管理的现状,找出与国际先进金融机构的差距利不足,力求为他们借鉴国际经验,步骤分明地建我幽金融控股公司的风险管理研究
文献综述立切实可行、系统高效的风险管理体系提出建议。同时,研究西方前沿的风险管理理论在金融控股公司的应用,在充分的环境分析的慕础上对比海外著名金融机构及查找国内金融控股公司的相应差距,这些研究都具有一定的开创性,而对于国内金融控股公司风险管理系统建设的建议和规划相对其发展现状具有前瞻性。⒐谙喙匮芯肯肿对于金融控股公司这一领域的研究困内才刚刚起步,随着圈内金融机构进行综台经营试点,相关研究也逐步升温,但大部分都集中在控股公司的发展模式和监管制度研究,对于控股公司层面风险管理体系的研究成果很少,而现有的一些研究也大多将重点放在风险控制和防范的具体制度和措施方面,对于风险管理的其他蕈要方面如控股公司风险管理的国际比较、环境分析、体系设计、风险量度、绩效评估等内容的研究相刈不足。公开出版的著作主要有国内著名学者谢甲著的《金