文档介绍：银行监管的理论研究
[ 摘要]银行体系自身具有内在的脆弱性;自然垄断、外部效应和信息不对称等问题又导致. com金融市场的失灵;银行业在经营中必然存在一定险。上述原因使得银行监管成为一种必要,有效的监管有利于防范金融风险的发生。
在市场经济中,一切经济活动都逐渐8ttt8以货币的名义和货币的形式进行。银行是经营货币信用业务的特殊企业,发展,扩大,除信用中介和支付中介之外,其信用创造的功能日益显著。商业银行与中央银行同属货币供给主体,中央银行主要是通过注入基础货币实现信用货币的供给,而商业银行则通过派生存款方式发挥货币对经济的持续推动作用。因此. com,银行已成为现代社会经济高速发展的巨大支撑力量。银行业的稳定与效率直接影响着国民经济的稳定与发展,甚至整个社会的安定,所以8ttt8,无论是发展中国家还是发达国家,政府普遍重视对银行业的监管。
一、银行体系具有内在的脆弱性
自Minsky于1982年首次提出“金融稳定性假说”后,金融和银行体系的脆弱性问题立即引起了金融学家的广泛
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关注,Diamond、Rajian以及Kaufman等人从不同角度研究说明了银行体系“脆弱性”的内在原因。
,以较低的资本一资产比率运营的企业,与工商企业相比
较,银行业具有更高的负债率。国际上多数发达国家的工业企业负债率大约为50%左右,而按照<8ttt8table>《巴塞尔协议》规定的国际银行业监管标准,资本充足率仅为8%,这意味着银行的负债率可以超过90%。因此. com,其经营必然受到利率、存款的规模和结构、借款人的偿债能力以及?正率等变化的影响,从而产生风险。另外,由于. com银行的现金资产比率较低,导致. com银行承受债务清偿的能力要比非金融机构弱。
,通过吸收资金和发放贷款把对零散储户的流动性负债转变为对借款人的非流动性的债权。银行资产与负债在流动性方面,在客观上容易
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造成二者失衡的局面。如果8 tt 储户的提款是随机的,则根据大数法则,银行的资金来源是稳定的;另一方面 tt 银行持有的资产都能如期收回,那么8ttt8
,银行的收入也是8tt t 8. com稳定的。在部分准备金制度下,银行的存款基础也是8tt t 8. com稳定的,可以的流动性以应付日常的提款,并可以资金投资于流动性不高但收益较高的资产上。但是dddTt,银行的经营处于宏观经济运行之中,一旦
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出现,比如资金抽逃,存款的提现速度势必加快。因为8 Tt t 8. com,银行遵循“先来先取”的兑付原则,即当客户要求
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兑现时,银行以申请的先后顺序兑付,最先提出要求
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的客户被偿付的可能;而最后提出要求
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的客户被偿付的可能。因此. com,在出现时,存款人理性的选择就是没有倒闭之前赶快加入挤兑的行列。
,这使得它们密地缠绕在一起,一家银行对另一家银行的违约可能面的流动性危机。这是因为8 Tt t 8. com,关于银行的资产质量与经营状况的信息在银行和其存款人之间的分布是不对称的,银行的债权人难以根据公开的、真实的信息来判断某个银行机构的清偿能力