文档介绍：中信证券避险共赢集合资产管理计划季度报告
第一节重要提示
本报告由集合资产管理计划管理人编制。集合资产管理计划托管人中国银行股份有限公司于2006年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。
管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产,但不保证集合资产管理计划一定盈利。
集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说明书。
本报告相关财务资料未经审计。
本报告期间:2006年7月1日至2006年9月30日。
第二节集合资产管理计划概况
名称:
中信证券避险共赢集合资产管理计划
类型:
开放式、限定性、存续期三年
成立日:
2005年6月16日
报告期末份额总额:
3,121,740,
投资目标:
控制集合资产在投资期末的本金风险,追求集合资产超过投资基准的稳健增值
投资策略:
管理人基于恒定比率投资组合保险策略(简称CPPI策略)控制集合资产在投资期末的本金风险,运用VaR技术全程监控投资风险,确保上述投资策略的实施。对集合资产实施优化配置,追求集合资产超过投资基准的稳定增值。管理人按照本合同到期约定,为本集合计划其他委托人在投资期末的本金风险提供相应保障
投资基准:
期初三年定期储蓄存款利率(定期整存整取税后利率)
管理人:
中信证券股份有限公司
托管人:
中机构:
中信证券股份有限公司
第三节主要财务指标和集合资产管理计划净值表现
一、主要财务指标(单位:人民币元)
本期已实现净收益
15,931,
每份额本期已实现净收益
期末资产净值
3,191,055,
期末每份额净值
期末每份额累计净值
二、本期每份额净值增长率与投资基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
投资基准收益率②
①-②
过去3个月
%
%
%
三、集合计划累计每份额净值增长率与投资基准收益率的历史走势对比图
第四节管理人报告
一、业绩表现
截止2006年9月30日,,,%。
二、投资主办人简介
杨冰,男,经济学硕士,资产管理高级副总裁,7年证券从业经历,曾从事股票自营、债券销售交易以及资产管理投资等业务。在管理本集合计划之前,在资产管理部负责固定收益类证券投资,熟悉债券市场。
三、投资主办人工作报告
1、投资结果
截止2006年9月30日,。
2、投资策略回顾
2006年三季度,A股指数震荡上扬,在经历了七月的下跌后,八、九月股票市场重拾升势,牛市特征显著。债券市场指数稳步上升,央行提高银行存款利率并未影响债券收益率下降的趋势,债券市场资金充裕,加息预期弱化,债券需求旺盛。
在三季度,避险共赢集合计划全力申购新股,共申购29只新股,4只可转债。网上申购所得新股基本上在上市首日卖出,网下申购所得新股在锁定三个月后卖出。
七月和九月,新股发行规模较大,产品净值增长较快;八月,新股发行规模较小,产品净