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金融实务研究
《上海金融》2012 年第 10 期
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论我国反向抵押贷款体系的构建*
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陈静
(深圳大学经济学院, 广东深圳 518060)
摘要: 本文结合我国退休人员养老的具体需求和现实选择,提出我国住房反向抵押体系的构建,并讨论了
保险公司在其中可能发挥的重要作用。在保险业创新发展的要求下,住房反向抵押贷款可以成为保险公司创新
方向的一个选择。
关键词: 住房;金融;反向抵押贷款;保险
JEL 分类号:G21 中图分类号:F832 文献标识码:A 文章编号:1006-1428(2012)10-0110-02
律问题仍未解决在我国居民购买房产后对房产所
一、我国推行“反向抵押贷款”养老计划可行性的。, ,
依附的土地仅享有有限期的使用权到期后须续期但
再分析, ,
国内学者自世纪年代开始关注住房反向法律对续期相关问题的规定还不明确影响了房屋的
20 90 ,
抵押贷款这一新型养老产品并希望将其引入中国价值确定第四相关的配套服务发展滞后住房反向
, , 。, 。
并就我国开展反向抵押贷款的可行性相关风险管抵押业务的开展涉及众多领域和相关服务例如金融
“”、,
理以及定价等方面的问题进行研究已有部分研究成市场保险市场信用评价服务资产证券化市场咨询
, 、、、、
果由于缺乏相关数据因此多以定性研究为主有关市场房地产二级市场相关政府监管等目前这些领
。, 。、、,
这方面的研究综述可参见韩再及相关参考文域的发展还都存在不同程度的问题且相互之间缺乏
(2009) ,
献针对住房反向抵押贷款在我国的可行性问题学衔接不利于反向抵押贷款业务的平稳运行
。, , 。
者的认识并不统一但普遍认为在我国开展住房反但从长期来看住房反向抵押贷款在我国将被逐
, , ,
向抵押贷款已具备一定的可行性步接受并会形成一定的市场形成如是判断主要基
。, 。
基于本文对住房金融性质的分析结合我国老龄于以下两点第一家庭住房拥有率的提高是以房养
, : ,
化及养老服务体系的现状综合考虑我国经济社会发老的重要基础至年底城镇居民家庭自有住房
, , 2010 ,
展的未来趋势本文认为住房反向抵押贷款这种以房率为随着家庭小型化趋势未来我国城镇居
, : %。 1 ,
养老的方式目前在我国还不具备现实的可操作性其民家庭自有住房率将进一步提高房产所占家庭财富
, ,
相关机制还不健全体系建设还很不完善其制约因素的比重会进一步上升而的家庭人口结构使
, 。, “4-2-1”
主要有第一传统思想的束缚在我国财富特别是房得子女赡养老人的经济压力增大通过房产融资解决
: , 。, ,
产代际之间传承的思想根深蒂固以抵押并最终出售养老资金压力成为符合现实的重要选择第二我国
, 。,
房产来获取养老资金的做法在短期内还很难被人们普人口基数大老龄人口比重高社会保障体系还不尽
, ,
遍接受另外大多数人还保持着勤俭节约量