文档介绍：博士学位论文中国科学技术大学椒ㄔ诮鹑诜缦展芾中的应用研究作者姓名:学科专业:导师姓名:完成时间:鲁训法管理科学与工程梁棵教授黎建强教授二欢晡逶挛迦
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作者箪名:鲰作者签名:二铀匹。签字日期:垫迮δǖ隹么开签字日期:硅￡盔玺么彳竺毋签字日期:独巨犟≤笸菔中国科学技术大学学位论文原创性声明中国科学技术大学学位论文授权使用声明成果。除已特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含任何他人已经发表或口保密!D本人声明所呈交的学位论文,是本人在导师指导下进行研究工作所取得的撰写过的研究成果。与我二同工作的同志对本研究所做的贡献均已在论文中作了明确的说明。作为申请学位的条件之一,学位论文著作权拥有者授权中国科学技术大学拥有学位论文的部分使用权,即:学校有权按有关规定向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅,可以将学位论文编入《中国学位论文全文数据库》等有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。本人提交的电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。保密的学位论文在解密后也遵守此规定。导师签名:
摘要资环境中起着越来越重要的作用。根据定义,金融风险管理是一种评估和管理和可观收益。而事实上,金融风险的度量是受到真实的金融变量的限制。大量事实对传统金融风险管理中基于正态分布假设的方法提出了挑战。这些挑战包一变量的一元分布;第二,尽管多元正态分布在拟合多元变量的分布时很容易基于函数的优质模型,通过联合P秃鸵咽迪植ǘ融风险——风险价值——的众所周知的方法。第二章介绍相关性的背景知识和在第三章,给出边际分布的建模方法。分别使用了P秃鸵咽迪植ǘ型对所研究金融变量的边际分布进行建模。第四章阐释,如何通过关键词:函数金融风险管理在帮助个人、金融机构、以至各国规避风险,获取安全的投投资者所面临的金融风险的过程,它依据一定的方法降低投资者已识别风险的风险暴露。准确地度量风险并做出有效的投资决策,能为投资者提供竞争优势的证据表明,金融变量通常呈现出厚尾、有偏和非对称相关的特征。这些特征括以下三个方面。第一,一元正态分布,或者其它的椭圆分布无法充分拟合单处理,但是它不能刻画多元变量的超额峰度和超额偏度。因此,它会低估多元金融变量的相关性风险;最后,当不同变量之间的联合分布是非椭圆分布时,在传统投资组合风险管理中常常用于描述变量之间相关性的线性相关系数也是无法充分描述这些变量之间的相关性的。为了解决这些问题,本论文寻求一种P屠囱芯慷嘣=鹑诒淞恐涞姆缦铡本文的主要贡献有如下三点。首先,通过联合P秃鸵咽迪植ǘ型,使用函数构造多元分布,而后用以估计金融市场的投资组合风险。结果显示,基于函数的模型在拟合金融数据时要比传统模型表现的更好。其次,不同的边际分布模型对投资组合的风险价值邢著的影响,如本文使用的P秃鸵咽迪植ǘP汀W詈螅呒史植己拖关性结构中都存在显著的偏度。从而,有偏的学生植急日植蓟蛘哐植寄芨玫哪夂纤∈荨本文的结构如下。第一章强调投资组合风险管理的重要性,并阐述度量金函数理论。同时,本章讨论了函数在参数不变和参数变化时的两种应用。另外,本章也解释了函数的参数估计方法和模型选择方法。模拟,使用所构造的基于函数的模型预测风险价值。同时,本章也详细’的给出了研究范例和研究结果。第五章是本文的结论和一些建议。金融风险管理风险价值已实现波动摘要
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