文档介绍：摘要:相比传统的金融风险管理模型,更具有实用性和投资参考意义。目前,在我国采购风险管理中运用进行一些探讨。本文主要由三大部分组方法的概念和计算方法进行了详细介绍,并对椒ǖ挠湃钡憬模型进行了实际的度量和分析,并在分析结果的基础上对采购决策提椒ㄗ兰甏岳矗丫谝泻椭と档玫了广泛的应用。作为一一种金融风险测定和控制的模型,它简单易操作,它已经成为国际上度量市场风险、业绩评估和监管信息披露等方面的一种主流方法。虽然该方法已经成为当前金融市场上风险测量和风险管理的通用方法,但其在企业采购风险度量中的应用还很有限。因此,本文主要是对缦占壑捣ㄕ庖恍滦头缦展芾砉ぞ呷绾成:第一部分为文献综述部分,主要介绍采购风险管理的定义及国内外研究现状,并对风险度量方法及其发展现状进行了阐述;然后对了评价。第二部分为模型研究部分,分别利用指数加权滑动平均模型和自回归条件异方差过程模型P对收益率序列的方差。进行拟合,并在此基础上建立基于脑牧喜购风险度量模型和基于模型的原材料采购风险度量模型。第三部分为模型的实证分析部分,本文选取了西德克萨斯中质原油价格收益率序列作为实证分析的对象,利用‘P秃虯出了建议。关键词:采购风险度量椒≧P虯P摘要
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日期:型年三月』日...............,.............一独创性声明本人签名:本人声明,所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽本人所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得北京交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的材料。与我一起工作的同志对本研究所做的任何贡献已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。
、金融投资决策、投资绩效评估和信息披露等多个方面。目前,众所周知,现代企业间的竞争已经进入了供应链竞争时代。特别是在我国加入院螅娑怨噬桃稻尥返闹苯犹粽剑笠灯惹行原材料的品质决定着产品的质量和价格。企业实现利润最大化目标的途径有两种,即降低企业总成本和提高企业销售额,而前者是最为可居各种成本之首,而其他费甩,例如劳动力费用一般不超过ィ特别对于一些制造企业,采购费用在总费用中所占的比重更高,对于企业来说,采购活动无疑是一项很重要的行为和活动,采购过程中的的每一步都充满了潜在的风险和不确定因素,因此,如何有效的将采购风险控制在一定的范围内,对于降低采购成本,增加企业的利润具目前,我国对于企业采购风险管理还处于定性管理阶段,主要是通过国家相关部门出台相应的法律法规规范采购活动、监督采购人员的行为,企业建立健全采购组织、加强采购人员风险防范意识来进行风险的规避,对于采购风险度量的定量研究还刚刚起步并且还只是局风险价值侵冈谡5氖谐』肪持校诟的时间段和给定的置信水平下,某一金融资产在未来的预期最大损失值。椒ㄊ侵敢苑缦罩抵副昀炊攘拷鹑谑谐》缦盏囊恢中滦偷姆险管理方法,这种风险管理方法使得不同的金融资产的风险具有了可比性。由于椒ㄊ墙⒃谘辖鞯母怕释臣评砺刍≈系牟⑶以测量风险方面有着许多的优点,它已经被广泛地应用于金融市场风险椒ㄒ丫晌9式鹑谑谐∩戏缦斩攘亢头缦展芾淼耐ㄓ梅椒ā要构建从商品开发和服务开发,到与供应商、与客户等关系开发的整体优势。采购是企业供应链的源头,同时也是企业生产经营活动的起点,行的办法,%左右,任何一个环节出现偏差,都会影响到采购预期目标的实现,从而影响到企业利润目标的实现。但是在市场经济瞬息万变的今天,采购过程有重大作用。绪论
.研究内容和方法研究的现状,将风险价值——椒ㄒ氩晒悍缦詹饬抗蹋直采购风险,我们有必要引入国际通用的风险管理方法,全面强化内部针对我国企业采购过程中存在的问题和不足,本文将风险价值一一椒ㄒ氩晒悍缦斩攘抗讨校云诮ú晒汗讨械姆缦斩攘本文主要由三大部分组成:第一部分诙⑷为文献综述究现状,并对风险度量方法及其发展现状进行了阐述。第三章对牟晒悍缦斩攘磕P停⑻岢鼍咛宓募算步骤。第五章则是在分析了收益率时间序列普遍存在的“尖峰厚利用自回归条件异方差过程模型P对收益率序列的方差。进行拟合,并在此基础上建立了基于P偷脑牧喜晒悍缦度量模型。第三部分诹为模型的实证分析部分。本文选取了西德克萨斯中质原油鄹袷找媛市蛄凶魑J抵し治龅亩韵螅列方差进行拟合,建立采购风险度量模型,并将模型与实践结合,在结合本文的研究目的,在研究的过程中将应用研究与理论研究相限于一般方法的引介,至于在采购管理实务中的具体应用还几乎处于空白阶段。中国加入世界贸易组织之后,我国经济与世界经济接轨,任何企业的生产都不可能脱离国际市场而独立存在,面临日益加大的风险管理,提高企业对于采购风险的防范和控制能力。提高到量