文档介绍：华中科技大学
博士学位论文
国有商业银行风险成因、效应及治理策略研究
姓名:石汉祥
申请学位级别:博士
专业:管理科学与工程
指导教师:王宗军
20040916
摘要
时下国有商业银行重组改制上市正在紧锣密鼓进行为了国有商业银行能够达
到境内外上市标准今年元月国家动用 450 亿美元的外汇储备为中行和建行补充资本
金 7 月又相继批准中行和建行发行次级债并对两行 2787 亿元人民币可疑类贷款进
行了剥离这些举措提高了两家国有商业银行的资本充足率降低了不良贷款率相
信两家银行上市的目标不久就会实现但是重组上市并不是国有商业银行改革的最
终目标建立风险防范的长效机制是国有商业银行面临的一项长期而又艰巨的任务
本文在全面分析国有商业银行风险的现状成因效应进行的基础上提出了风险治
理策略希望能对当前国有商业银行的综合改革有所启发
首先对国有商业银行的风险和风险管理的现状和特点进行了实证分析并进行
了国内外比较在对国有商业银行风险现状进行分析过程中主要从资产风险资本
金管理盈利能力和流动性管理四个方面进行了分析描述了国有商业银行风险表现
不良资产占比高资产质量差资本充足率低抗风险能力差资产运用效率低资
产盈利能力差流动性管理不足资产流动性差国有商业银行风险的特点可以归纳
为制度性结构性累积性隐蔽性风险收益不对称性风险管理存在的主要问
题风险意识不强管理不到位风险管理基础薄弱道德风险问题相当普遍风险
管理发展方向风险管理内容由单一风险管理向全面风险管理过渡风险管理重点由
存量风险化解向增量风险防范转变风险管理目标由管住风险向为股东创
造价值过渡风险管理技术由浅度度量向模型深度度量方式过渡风险管理组织
由层级管理向垂直管理过渡风险管理机制由资本粗放管理向资本精细化管理过渡
其次运用委托代理理论从产权代理关系上下级代理关系银企代理关系三个
层面对国有商业银行风险成因进行了深入分析现行的产权代理关系导致国有商业银
行经营目标具有多重性造成国有商业银行经营行为异化经营目标虚化激励约束
不足上下级之间委托代理链条过长加剧了信息不对称导致代理效率损耗内部
人控制和代理成本外溢银企代理关系中由于信息不对称预算软约束的存在加
上二者产权同质性加剧了银行贷款的道德风险
再次对国有商业银行风险的通货膨胀效应和通货紧缩效应进行了分析主要运
用货币数量理论货币供应理论金融不稳定性假说等理论分析研究两种效应的形成
I
机制和路径并通过引用大量数据进行实证分析建立了通货膨胀效应的非线性模型
和紧缩效应的线性模型商业银行风险的通货膨胀效应是在特殊的经济环境下银行
信贷资金经过企业低效率的资金运用导致银行信用的被动扩张反映在宏观经济上
则是社会总需求和总供给的失衡银行体系高风险的通货紧缩是在经济下行过程中
商业银行贷款的能力和贷款的意愿降低导致中央银行货币传导机制的梗阻货币的
供给减少降低社会有效需求最终反映为物价的下跌加重通货紧缩
然后对银行间风险传染效应进行了分析本章开篇分析了银行间风险传染的主
要途径债权债务关系公众预期变化银行行为变异然后对银行支付体系风险传
导进行了理论和实证分析建立了银行间风险传导模型运用噪声理论对公众预期传
导进行了理论分析并对国内公众预期的形成机制进行了分析建立了流动性风险模
型
最后提出了国有商业银行风险治理策略本文认为国有商业银行风险治理应该
从三个方面着手从治理结构改革入手改革国有商业银行的产权结构组织结构和
激励机制着力解决委托代理效率低下问题从约束机制改革入手改革国有商业银
行的内部控制模式外部约束机制和市场约束机制着力建立风险防范的长效机制
从风险控制方法入手建立内部评级体系资产管理体系和风险管理文化着力推行
全面风险管理
关键词商业银行银行风险效应机制风险管理治理策略
II
Abstract
Presently the state-mercial banks are urgently accelerating its restructuring
process and preparing to get listed. At the end of last year the State drew 45 billion dollars
from foreign exchange reserves to refill the capital funds for Bank of China and China
Construction Bank. This July the two banks have been essful in issuing second