文档介绍：????????????????2013 年公司债券2015 年跟踪信用评级报告 2能够继续加强本期债券的偿付保障程度。关注:?眉山市经济增速放缓,地方综合财力对上级补助收入及政府性基金收入有依赖。%,;%%。?公司收入依赖土地出让,存在一定的波动风险。公司收入主要来源于眉山市的土地出让金净额,,%,%。?公司项目建设规模较大,面临较大的资金压力。本期债券募投项目和其他主要在建项目未来仍需投入超过40亿元,同时东坡岛开发建设仍需持续投入。?公司资产整体流动性偏弱。截至2014年底其他应收款、存货、%、%%,%;%%,其中开发成本回笼时间尚不确定。?公司经营活动现金净流量逐年减少。2012-、。?2016年开始公司有息负债压力将逐步显现。,其中2015-、。?公司对外担保规模较大,面临一定的或有负债风险。截至2014年底,,%,均未设置反担保措施。主要财务指标:指标2014年2013年2012年总资产(万元)1,296,,269,,(万元)1,008,,,(万元)224,,,%%%(万元)30,,,(万元)27,,,(万元)1,,,(万元)29,,,%%%%%%EBITDA(万元)33,,,(万元)5,,,:公司审计报告,鹏元整理4一、本期债券本息兑付及募集资金使用情况经国家发展和改革委员会“发改财金[2013]1044号”文件批准,公司于2013年06月19 日公开发行7年期16亿元公司债券,%。本期债券起息日为2013年06月19日,每年付息一次,同时设置本金提前偿付条款,自本期债券存续期第3年末起,每年除按时付息外,逐年分别兑付债券发行总额的20%,到期利息随本金一起支付。本期债券采用单利按年计息,不计复利,到期兑付款项自兑付日起不另计利息。本期债券2015年度的付息日为2015年6月19日,截至报告出具之日,公司尚未需要支付2015年度利息。本期债券募集资金总额为16亿元,计划用于东坡岛金龙社区安置项目等12个项目。截至2015年5月底,,具体情况如下表所示:表1截至2015年5月底本期债券募投项目建设情况(单位:万元)编号项目总投资已投资拟使用募集资金已使用募集资金1东坡岛金龙社区安置项目71,69761,00038,00020,0002东坡岛白虎滩社区安置项目90,16267,00050,00020,0003西来堰大桥改造工程15,63211,7786,0004,7054岷江二桥改造工程18,85112,6428,0005,6745成乐高速公路眉山出口改建工程19,74412,0398,0005,9436眉州大道西延线桥梁改造工程10,39330,3504,0003,1287眉州大道西一段道路改造工程18,9068,0005,6918眉州大道西二段道路改造工程19,4918,0005,8679眉州大道核心段道路改造工程19,90319,9038,0005,99110眉州大道东一段道路改造工程19,88241,4378,0005,98511眉州大道东二