文档介绍：公司理财与投资刘志新北京航空航天大学经管学院第一章绪论一、学科的性质及地位 1:融资与投资,Finance & Investment 2:ounting 的关系 3:Finance 的职业生涯及在公司中的地位董事会CEOCFOTreasurer资金主管Controller会计主管现金管理信用管理财务计划投资预算成本会计财务会计信息系统二、学科的研究内容 1:财务报表及分析 2:财务管理基础知识:货币的时间价值及应用 3:资本预算与投资估值分析 4:融资决策分析:股票、债券、表外融资、资产证券化等融资方式及资本结构理论。 5:投资理论及衍生工具在理财中的应用 6:营运资产管理三、公司理财与投资的四个基础理论 1:投资组合理论 2:资本资产定价模型 3:MM的资本结构理论 4:Black-Scholes的期权定价模型三、财务管理的环境 1:金融工具 2:金融市场 3:金融机构四、利率的构成及应用 1:名义利率= 实际利率+ 通胀补偿+ 风险补偿 2:应用第二章、理财与投资的基础知识---货币的时间价值一、终值(将来值) FV1:含义终值(将来值)是将当前的一笔资金按复利利率计算至将来某一时刻的价值。2:单利与复利复利计算与单利计算的不同在于复利将投资所得的利息和原来的本金加在一起再产生利息,单利只有本金产生利息。3:复利终值计算公式nnrPVFV)1(0?? 4:复利终值系数复利终值系数主要用于求终值,一般用FVIF(r,n)表示,可查表获得。 5:例题现存入银行10000元,若年利率10%,五年后利息和本金各为多少?三、现值(PV)1:含义现值是把将来某一时刻的资金按复利折算为当前的值。2:复利现值计算公式3:复利现值系数复利现值系数主要用于求现值,一般用PVIF(r,n)表示,可查表获得。nnrFVPV)1(0??4:将来值系数、现值系数与时间周期的关系现值系数是将来值系数的倒数,由于折现后的现值比将来值小,此系数恒小于1,而且随着现率和周期数的增加而减小。 5:例题某银行年利率12%,每年计息一次,你五年后需要4万元,问你现在存入多少钱可满足五年后的需要?