国际金融-2008spring-第二章 外汇交易与外汇风险费.ppt

文档介绍：国际金融 International Finance
第二章外汇交易与外汇风险
2017/11/16
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主要内容
传统的外汇交易
外汇交易与外汇市场
外汇银行的交易活动
即期外汇交易
远期外汇交易
套汇交易
掉期交易
外汇投机交易
外汇保值交易
衍生的外汇交易
外汇期货交易
外汇期权交易
货币互换交易
外汇风险
含义
分类
防范
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第一节传统的外汇交易
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外汇交易与外汇交易市场
外汇交易
指人们出于国际贸易结算、国外投资、国际借贷、外汇保值或投机等原因,把不同的货币按一定的汇率进行相互兑换的行为
可分为传统交易以及衍生交易
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外汇交易市场
以外汇银行为中心,由外汇需求者、外汇供给者或买卖中间机构组成的外汇买卖的场所或交易网络,是国际金融市场的组成部分
外汇买卖类型:
本币对外币
外币对外币
是世界上交易规模最大的市场
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零售外汇交易
零售外汇交易
中央银行
相互报价双重拍卖
外汇经纪公司
外汇银行
外汇银行
交易指令
交易指令
下达交易指令
得到内部价差
下达交易指令
得到内部价差
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外汇银行的交易活动
一、外汇银行与客户之间的交易活动
外汇银行与客户(或称顾客,包括进出口商、国际投资者、旅游者等机构或个人)之间的交易活动
主要是由银行买汇与银行卖汇两类行为构成
特点:金额较少、笔数较多、多数经由银行柜台
又称外汇银行的柜台交易或顾客市场,也称外汇零售市场或零售业务
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二、外汇银行与外汇银行之间的交易活动
在外汇银行柜台交易的基础上形成
主要目的:轧平柜台交易中出现的外汇头寸(多头、空头),防范外汇风险
外汇头寸(Foreign Exchange Position): 外汇交易资金的余额或持有额
特点:交易数额大
又称外汇的抛补,也称外汇批发业务或外汇批发市场
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中国银行X年X月X日外汇交易状况
美元
日元
买入
1000
5000
卖出
-2000
-4000
头寸状况
-1000 (空头)
1000 (多头)
外汇风险
美元升值
日元贬值
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