文档介绍：华中科技大学
硕士学位论文
Johansen协整检验中DGP误设的研究与应用
姓名:周蓓
申请学位级别:硕士
专业:数量经济学
指导教师:王少平
20080528
华中科技大学硕士学位论文
摘要
协整理论是20世纪80年代由格兰杰等人发展起来的计量经济学工具,但是2003
年之前在中国学术界的应用并不广泛。自从格兰杰因首先创立协整理论而获得2003
年诺贝尔经济学奖之后情况发生了根本性变化,大量介绍或应用协整理论的经济文
献涌现出来,甚至到了泛滥的地步。Johansen 的方法通常被当成第二代的研究方
法,因为它不是部分地依赖于最小二乘法,而是直接建立在最大似然估计量之上的
研究方法。这一方法也被制作成标准程序而包含在几乎所有计量经济学软件中。然
而,多数有关协整分析的实证论文,往往忽略对真实DGP的识别检验,而只是根据
某些主观的因素在5种DGP下的协整关系中选择检验结果,从而抹煞研究对象真实的
总体属性,其检验结果可能是错误的。从研究文献看出,协整关系似乎成了时间序
列之间的普遍关系,这与检验方法的不当不无关系。
本文首先在阐述了研究Johansen协整检验的意义和协整理论的发展过程以及
对相关模型理论之后,具体介绍了向量自回归协整检验模型的设定和检验方法以及
对五种DGP(Data Generating Process)数据生成过程的推导、分解进行了详细的分
析。接下来,用MATLAB编程实现了Johansen 协整检验的五种数据生成过程,通过
Monte Carlo模拟实验,计算了五种DGP在正确设定时Johansen检验的检验势、讨论
了协整向量的估计值是否具有无偏性,并以最常用的GDP(5)为例,分别在模型丢
掉时间趋势时对Johansen检验势和协整向量估计值的影响,从而说明DGP识别对于
正确判断协整关系的重要性。然后,采用了Johansen协整检验与误差修正模型研究
了我国城镇居民家庭消费支出和通货膨胀之间的关系。最后,概括了本文的相关结
论,并提出了相应的建议和未来发展方向。

关键词:协整,DGP误设,检验势,通货膨胀率

I
华中科技大学硕士学位论文
Abstract
Cointegration theory was developed as an econometric tool by Granger and others
in the 1980s, but in China it was not applied widely before 2003. But this situation
reversed when Granger was granted 2003 Nobel Prize in Economics for his creation of
cointegration theory, a large number of literature introducing the theory itself or its
application emerged, and even to the extent of flooding. Johansen’s method is often
recognized as the second generation of this method, because it is not dependent on
least-squares method partly, but directly established on the maximum likelihood
estimator. This approach has been made a standard module and almost included in all
econometric software. However, a majority of cointegration analysis overlooked the DGP
identification, and just chose one subjectively from the results under five DGP settings;
which ignored the general attributes of the research object, so the test result could be
wrong.
This paper describes the Johansen’s Cointegration Test and reviews th