文档介绍：东北农业大学
硕士学位论文
VAR模型在我国金融市场风险管理中的应用研究
姓名:王吉恒
申请学位级别:硕士
专业:农业经济管理
指导教师:李友华

堡主兰堡笙苎铙翌—P驮谖夜鹑谑谐基本框架。查查些查堂风险管理中的应用研究摘要⒉鰒幔模型的涵义、计算方法、基本应用、发展及新的监管哲学。,指出目前我国银行资本金涵盖的风险未包括市场风险。笔者根据我国的实际情况,阐述了我国市场风险因子利率、汇率、股票和商品市场价格的变化、影响及原因。⒙。⒃谏鲜鲅芯康幕∩希岢隽艘訴模型为核心构建我国金融风险控制体系的关键词:金融风险,市场风险,P停缦湛刂\
玬·:篈畆,篎,王吉恒P驮谖夜鹑谑谐》缦展芾碇械挠τ醚芯导师:李友华教授∞’;黛瑃痶.,.,:
言前从年我国第一家由国人创办的银行一中国通商银行建立算起,我国的银行业储蓄、浙江兴业、浙江实业等银行约爸泄小⒔煌ㄒ械取5窃诰芍泄于工商业不发达,社会环境动荡,我国的商业银行不可能得到充分的发展。新中国建立后,工商业有了很大的发展,社会环境稳定,是商业银行发展的大好时机。但建国以来,由于长期受高度集中的计划体制束缚,我国的商业银行业没能得到足够的重视,在较长一个时期内。银行成了财政的簿记和出纳,银行的职能被削弱了,银行的功能未能得到应有的发挥。。,、研究和借鉴国际上现西方商业银行在其长达几个世纪的发展过程中,已形成了产权清晰,经营目标明确,管理手段先进,业务不断创新,经营日益多元化不断提高,商业银行也因此而成为极富活力、勇于开拓进取的金融企业,在整个经济活动中发挥着不可替代的作用。‘巴塞尔协议》的实施使西方商业银行的风险管理更为系统化、统一化和制度化,至今己形成了较为完善的理论体系和先进的操作方法,其中很多是值得我们学习和借鉴的。对照巴塞尔委员会年的资本协议及年的补充规定,目前我国银行资本金涵盖的风险未包括市场风险,由此计算出来的资本充足率略有高估,且缺乏较高的可比性。完善有关资本充足率的监管要求同时也是提高我的一项重要措险所需的资本可采用两种方法:一是巴塞尔委员会公布的标准法,二是银行自己研制的内部模型,即风险值法T诖诵枰V赋觯笠恢质谐〉枷虻募管要求,即允许银行使用内部模型计算市场风险所需的资本金,由此满足监管当局规定的资本要求,代表了监管方法上的重大创新。这项监管要求的创新之处表现在以下两个方面;第一,,这对检查和提高银行的风险管理水平十分重要。经历了一百多年漫长的发展历史。本世纪二三十年代,“北四行”粗心稀⒀我怠⒋舐健⒔鸪堑纫,“南三行”瓷虾I桃代商业银行的成功之路,,加快改革步伐,。市场风险一般是由利率、汇率、股票和商品的市场价格变化所引起的。计量市场风按照监管部门规定的百分比指标来确定。第二,对使用内部模型计量所需资本金的银行硕士学位论文东北农业大学年、
一、我国商业银行风险管理存在的间题及市场风险因子的影响资本金充足率问题届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》中指出“、贷利率的上下限,进一步理顺存款利率、贷款利率和有价证券利率之间的关系;各类利率要反映期限、成本、;逐步形成以中央银行利率为基础的市场利率体系”这一改革安排大体构划了我国利率改革的框架。年月召开的十四届三中全会明确提出“商业银行要实行资产负债比例管理和风险管理”.年瞻洳嫉摹吨谢H嗣窆埠凸泄嗣褚蟹ā饭娑ā爸泄嗣褚幸婪ǘ越融机构及其业务实施监督管理,维护金融业的合法、稳健运行。”此外,我国还制定了《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国证券法》等法律。,促进了国内金融业风经过这些年的金融改革实践来看,。本部分首先通过对照巴塞尔委员会年的资本协议及年的补充规定指出