文档介绍：摘要东南亚金融危机以来,金融风险管理受到了各国的普遍关注,各种风险管理方法相继出现。其中P妥魑R恢中碌姆缦展芾矸椒ǎ昀吹玫搅耸澜的各主要银行、投资公司、企业及金融监管机构的广泛认可和支持。对我国而言,随着货币市场的发展、利率自由化步伐的加快以及人民币最终将实现可自由兑换,利率、汇率及许多商品价格的短期频繁波动将不可避免。另外,中国加入了舛怨诮鹑诨辜忍岢隽颂粽揭蔡峁┝嘶觯斜匾R牍释ㄓ玫风险管理方法。再有,金融监管当局在中都有着重要的现实意义。本文简单介绍了金融市场风险管理的基本概念和金融市场风险管理的基本过程,对P筒谋尘啊⒓扑阍怼⒂湃钡阋约案媚P驮谖夜τ玫谋南方稳健基金作为研究对象,对谖夜挠τ媒辛耸抵ぱ芯俊N颐嵌椒ㄔ谖夜τ玫挠行越辛思煅椋⒃擞眉扑愠龅腣值评价了我国进一步探索有重要的启示意义。同时,本文还对椒ㄔ谖夜鹑诜缦展芾中的应用作了初步的探索,以期有所收获。关键词唤鹑冢皇谐》缦眨环缦展芾要采用一些通用的风险管理标准,提高监管水平。总之,引入和推广椒ǘ于国内金融机构强化风险管理、实行国际化经营以及金融监管当局提高监管水要性和可行性进行了详细分析。然后,我们选择了上证指数、华夏成长基金、证券投资基金。结果表明这种测算方法对我国的金融市场是有效的,对我们作
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第绪论选题的目的和意义近年来,伴随着金融一体化的趋势,全球金融市场迅速发展。国际金融交易业务迅猛增加,衍生工具急剧膨胀,资产证券化快速发展,全球金融环境和金融市场发生了重大的变化。金融创新的深化,使金融市场更加动荡,金融机机构在风险管理方面投入了大量资源。可以说风险管理技能已成为金融机构获取竞争优势的核心能力之一。同时,以金融工程和现代金融理论为核心的金融风险管理研究也成为国际金融学术界的热点问题。当前,我国的金融市场和金融业务的现状,无论是金融监管当局对金融业的监管,还是金融机构内部的风险控制,客观上都需要一种统~的风险监管和总体的风险评估模式,这就要求~种集成的风险度量方法和模型,窃这个背景下产生的一种处理各类型资产构成的投资组合的不同市场风险,且将各种市场因素所引起的风险整合为一维数值的风险度量方法。其中,标志着金制模型,它给出了估计金融机构潜在损失的基本方法。暮诵墓δ芫褪欠风险在内的各种市场风险的度量。它将多种市场风险简单明了地换算成一个指融机构各业务部门对有关风险信息的交流,也方便了机构最高管理层随时掌握调节置信水平,还可以得到不同置信水平上的担唤鍪构芾碚吒宄了解到金融机构在不同程度上的风险状况,也可适应不同的管理需要。目前,汗惴河τ糜诮鹑诨沟姆缦詹饬俊⒓ㄐ拦馈⒎缦胀反缟第滦髀构面临的风险加大;金融市场风险突出:金融风险防范意识加强,风险监管和控制力度加大,同时,风险的计量和评估更加困难。因此,,它可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露,这是传统金融风险管理所不能做到的,因此它广泛适用于包括利率风险、汇率风险、股票风险以及商品价格风险和金融衍生品标数值值梢愿爬ǖ胤从φ鼋鹑诨沟姆缦兆纯觯蟠蠓奖懔私机构的整体风险状况,因而非常有利于金融机构对风险的统一管理;而且通过定、资本分配决策、风险监管等诸多方面。巴塞尔委员会的《银行业有效监管
国内外研究现状已成为金融风险管理的主流方法和一种新兴的风险管理文化。中国金融市场的建设,正处于一个计划型向市场型过渡的转轨过程中。随着社会主义市场经济体制下的金融市场的建立和完善,金融市场上的行政干预监管部门提供一个风险管理的标准。另外。中国经济国际化程度正逐步提高,加入世界贸易组织,而世界贸易组织正加快开放其成员国的服务贸易,金融服际标准接轨。在年月弧太经合组织第五次领导人非正式会议上江泽民主席讲话提出,要在防范金融风险前提下,逐步开放我国的资本市场,政策导向从中可见端倪,这就要求无论作为市场的监管者还是去做市场的参与主体识,使其保持在一个合理的自己能够承受的限度之内;监管者对市场总体风险,参与者对自己投资组合所处的风险水平及取得收益的风险基础有一清晰的概念,这对维持我国金融市场向着健康有序的方向发展同样重要。所以,将椒ㄒ胫泄慕鹑诜缦展芾砹煊颍杂谖夜慕鹑谑谐〗ㄉ栌凶疟冉现巴塞尔协议的补充协议。其核心内容是银行必须量化市场风险并计算相应的资法认可机构动用成熟的内部模型进行市场风险的计算,椒ㄕ粲谡庋北京工业大学管理学硕士论文的核心原则》,也将形H范ǚ缦兆时境渥阈缘幕夹苑椒āJ率瞪希琕会逐渐让位于市场调节,市场风险的重要性也会日益突出。对于目前我国金融市场所处的特定发展阶段,加强风险的量化,找到一种为监管者、金融机构和投资者都认同的风险标准势在必行