文档介绍：重庆大学
博士学位论文
公司治理结构完善度评价及监控激励机制研究
姓名:岳中志
申请学位级别:博士
专业:技术经济及管理
指导教师:蒲勇健
20051001
中文摘要
摘要
国有企业改革一直是我国经济体制改革的中心环节,自 1978 年以来,我国国
有企业改革经历了三个阶段,国有企业已从完全依赖政府的行政属性逐步向市场
竞争主体转变。这种转变主要表现在企业的预算约束开始硬化,对市场信号的反
应逐步敏感,企业的经营管理水平逐步提高,企业的经济效益有所好转。尽管国
有企业改革取得的成效是明显的,但是,由于历史原因和现实条件,企业形态转
换只是完成现代企业制度一般框架的构筑,要想使企业真正规范地运作起来,离
不开公司治理结构的建设和完善。因此,能否建立有效的公司治理结构是判断现
代企业制度是否真正建立起来的标准。近年来,理论学术界围绕着公司治理结构
问题进行了大量的研究,使之逐步成为理论研究的重点课题之一。因此,国有企
业公司治理结构项目的研究具有十分重要的理论与实践指导意义。
本论文在介绍研究背景与意义、思路与内容、创新与公司治理结构相关理论
的基础上,主要对公司治理结构作了以下四个方面的研究工作。
第一,论文在对比分析国外公司治理结构的规范化、系统环境和发展趋势的
基础上,研究了我国的公司治理结构的规范化问题。结论是我国公司治理结构规
范框架已初步建立,各项法规已基本与国际接轨。但我国在公司治理结构的规范
化方面与国外发达国家相比还存在很大差距。
第二,论文运用系统工程的理论与方法,在考察我国公司治理结构 4 个具体
的子系统(融资结构子系统、股权结构子系统、监控机制子系统和激励机制子系
统)的基础上,构建了我国公司治理结构完善度评价理论模型,并且依据该评价
模型对我国公司治理结构系统进行了实证分析研究。
第三,论文运用主成分加权综合评价方法,构建了客观和全面的公司绩效指
标评价体系。并针对我国公司治理结构监控过程中的监控机制虚化问题,依据该
指标评价体系构建了公司监控机制与公司绩效因素实证分析模型,给出了完善我
国公司治理结构监控机制的政策建议。
第四,论文运用博弈论的理论和方法,针对我国公司治理结构中经营者经营
过程中的道德风险和逆向选择问题,构建了防范公司经营者道德风险和逆向选择
行为的股票期权激励机制模型。依据该模型,得到对我国企业经营者激励契约设
计的定性指导方针,并给出了完善我国公司治理结构激励机制的政策建议。
关键词:公司治理结构,监控机制,激励机制
I
英文摘要
ABSTRACT
The SOE (state-owned enterprise) reform has been a key link of the economic
system reform of our country all the time. Since 1978, the SOE reform of our country
has gone through three stages on the whole. The administrative attribute of SOE that
originally totally depended on the government has already been transformed
progressively into the one with petition. The transition is presented mainly
in the fact that the budget restrain in enterprise has begun to harden and be sensitive to
market signal gradually, that the managerial skills of enterprises have been improved,
that the economic benefits of enterprises take a favorable turn to some extent. Though
the achievement made by the SOE reform is obvious, due to the historical reasons and
realistic condition the enterprise transformation has pleted the general frame of
the mod