文档介绍：2016-11-、固定资产变价出售的税负(1)流转税2013年8月1日起,全国交通运输业和现代服务业营业税改增全面铺开,力争“十二五”期间全面完成“营改增“工作。目前,企业出售自己使用过的不动产,要按5%缴纳营业税。企业出售自己使用过的机器设备等动产,按4%减半征收增值税。2009年1月1日之后购入的使用后再变价出售的机器设备等全额征税(购入环节增值税已经抵扣过了)。。销项税额=?=20(万元)计入固定资产清理贷方金额20万元。(2)所得税项目投产后,固定资产变价收入扣除其折余价值及相应的清理费用后的净收益交纳或抵减企业所得税。净收益=变价收入-折余价值-清理费用东风公司2013年2月资产变价出售机器设备,原价20万元,直线折旧,已提折旧18万元,价款3万元或1万元,适用税率25%。 NCF1=3-【3-(20-18)】?25%=(万元)NCF2=1-【1-(20-18)】?25% =(万元)?对于变价出售动产类固定资产,抵减的视同现金流入量。2、税负与对现金流量的影响(1)成本可税前扣除的项目,都有抵减所得税的作用。(2)折旧的抵税作用(3)税后现金流量【例8-3】资料见P247旧设备变现净收入=7 -(7-12)?25% ==48-=(万元) △折旧1=24-=(万元)△折旧2=12-=(万元)△折旧3= △折旧4=4-=(万元)△折旧5=0-=-(万元)△NCF0=-(万元)△NCF1=[0-(-14)-]?(1-25%)+=(万元)△NCF2=[0-(-14)-]?(1-25%)+=(万元)△NCF3=[0-(-14)-]?(1-25%)+=(万元)△NCF4=△NCF3=(万元)△NCF5=[0-(-14)-(-)]?(1-25%)-=(万元) NPV10%=(万元) 固定资产更新决策1. 新旧设备使用寿命相同的情况——差量分析法首先,将两个方案的现金流量进行对比,求出ΔNCF;其次,根据各期的ΔNCF,计算两个方案的ΔNPV;最后,根据ΔNPV判断:如果ΔNPV≥0,则应选择方案A,否则,选择方案B。项目投资决策项目第1年第2年第3年第4年Δ销售收入20 00020 00020 00020 000Δ付现成本-2 000-2 000-2 000-2 000Δ折旧额20 20013 9007 6001 300Δ税前利润1 8008 10014 400 20 700Δ所得税4502 0253 6005 175 Δ税后净利1 3506 07510 800 15 525Δ营业净现金流量21 55019 97518 400 16 825【例8-4】P249(1)Δ初始投资=70 000-20 000=50 000(元)(2) 项目投资决策(3)计算两个方案现金流量的差量 NCF0=-50000(元)NCF1=21550 (元) NCF2=19975 (元) NCF3=19975 (元) NCF4=16825+7000=23825 (元)(4)计算净现值的差量△NPV=(元) 2、新旧设备使用寿命不同的情况—— 项目投资决策对于寿命不同的项目,不能对他们的净现值、内含报酬率及获利指数进行直接比较。为了使投资项目的各项指标具有可比性,要设法使其在相同的寿命期内进行比较。此时可以采用的方法有最小公倍寿命法和年均净现值法。