文档介绍：学位论文最坏情景多阶段均值一方差投资组合选择及其应用研究分类号密级作者姓名::申请学位级别:学科专业名称:论文提交日期:学位授予日期:人黄羽高莹副教授东北大学现代金融研究所学科类别:经济学。数量经济学年日论文答辩日期:年答辩委员会主席:郁培丽教授曾华副教授,梁杰教授东北大学年评阅硕士:一
甤—畉鰊了:
脚././学位论文作者签名:/真酮独创性声明学位论文版权使用授权书本人声明,所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取得的研究成果除加以标注和致谢的地方外,不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果,也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学位论文的规定:即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索、交流。缱髡吆偷际Σ煌馔辖涣鳎朐谙路角┟环裨蚴游M狻学位论文作者签名:日期:签字日期:导师签名:思。:正.‘
籮
摘要最坏情景多阶段均值一方差投资组合选择及其应用研究经济中的每一个个体都要面对不确定性因素的影响,他的每一个行动的效果都由确定性因素和不确定性因素共同决定。帮助人们处理确定性问题的理论现在已经发展的非常完善,但是到目前为止,人们依然感到不确定性问题难以处理。在大多数决策问题中,我们都要面对不确定性因素的影响,这样,如何把随机性的因素考虑其中并在不确定的环境中做出最优的决策就成为了一个非常重要的问题。本文的研究目的就是在不确定性收益下,如何对资金进行合理的分配来保证最坏情景发生时可以获得最佳收益。本文以情景生成方法为基础,通过情景树来描绘未来的不确定性收益,。并且在实际应用中考虑了交易费用,各项资产比重的上下界限制。本文共分为拢旱章介绍了研究的背景、研究意义、研究内容与论文框架;第陆樯芰讼喙氐耐蹲首楹侠砺邸⒆罨登榫奥嘲粲呕椒ㄒ约扒榫吧衫砺郏⒔辛文献综述;;第略诘谌禄∩霞尤肓宋薹缦兆什导了含有无风险资产的投资组合的有效前沿,;第掳训谌潞偷谒恼碌娜瞿P陀τ玫街泄と场,得到了多期动态投资策略并进行了比较分析;第露匀慕辛俗芙幔赋隽吮文研究的不足之处,并指出了进一步研究的方向。关键词:多阶段投资组合选择;最坏情景鲁棒优化;均值一方差模型:情景生成东北大学硕士学位论文摘要●·
.瘢
‰;。巧锄餭—綿辤皊瞫鈏佃咖锹。啾皿籧辬蟟咖.,舔丘锄佣幢緎衏瑃莟∞洫,∞篶祎∞Ⅸ】埘辢姗窟羒鷇,柚黰肛强锄’,.鷇粀·∞.鰌膃锶,【:瑆篿,