文档介绍：中南大学
硕士学位论文
我国企业年金运作模式和绩效评估研究
姓名:万琼
申请学位级别:硕士
专业:数量经济学
指导教师:朱灏
20090501
要摘企业年金是多层次养老保险体系的重要组成部分之一,是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外,企业在国家政策指导下,以进一步提高员工退休后生活水平为目的,按照自愿、量力的原则所建立的养老金计划。企业年金已经成为我国养老保障体系的第二支柱。本文主要对我国企业年金运作模式和绩效评估进行研究。文章中,首先介绍了企业年金的基本概念,并分析了企业年金产生发展的背景,概括总结了企业年金的性质特征,诠释了企业年金的含义。其后,对我国企业年金的管理运作模式进行了研究和探讨。通过对我国企业年金发展的现状分析,正确客观的总结了我国企业年金发展中存在的问题。并通过借鉴国外企业年金运作的模式,研究探讨了适合我国企业年金发展的运作模式。最后,通过对企业年金运营风险的分析,建立合理的风险收益模型。并通过风险收益模型,对企业年金基金运营的绩效进行有效评估。本文得出的结论有:企业年金运作模式的研究为企业年金多样化的发展提供了依据,也起到了推动作用。同时也为多样化的年金产品提供了必要的支持。此外,企业年金资产的运作效率需要合理客观的评估。建立成熟完善的风险收益模型,对企业年金资产的运营风险进行有效规避,同时对运营绩效进行合理的评估。并通过将年金基金组合的实际绩效蹲适找媛与一个市场基准的收益进行比较,优化组合资产配置。关键词:企业年金,风险控制,收益率,绩效评估
,,.,.,瓵瓵甌瓼’,疭甀’瓻,
篍,.疭痵瑀,
日期:斗年上月丝日篮∑日期:埠年上月笪日学位论文版权使用授权书原创性声明本人声明,所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了论文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。作者签名:本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文,允许学位论文被查阅和借阅;学校可以公布学位论文的全部或部分内容,可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》,并通过网络向社会公众提供信息服务。
第一章绪论弟一早三石了匕选题背景和研究意义自二十世纪七十年代石油危机以后,世界许多国家相继出现了社会保障危机、“老龄化”等问题之后,为解决问题,克服危机,抑止过度膨胀的社会保障支出,在世界范围之内兴起了一场养老保险制度、退休制度改革的热潮,各国纷度的政策主张并得以贯彻实施。我国的养老保险制度改革也同样显示出这样的趋势。由于我国的国情现状,决定了大力发展企业年金和有效进行年金资产运作有着举足轻重的意义:⑽夜媪偃丝诶狭浠奈侍世纪是人口老龄化的时代。目前,世界上所有发达国家都己经进入老龄社会,许多发展中国家正在或即将进入老龄社会。设过程中面临的一个重要问题是人口老龄化问题。根据年第五次全国人口普查数据,我国岁以上和岁以上人口比重达到.%和ィ呀肜狭浠缁帷V泄丝谘芯恐行预测了年前我国的老龄人口比例和老龄人口规模:从现在到年,中国老龄人口呈加速增长的态势,岁以上和岁以上人口的年均增长率分别为ズ.%,比重预计将分别达到%和%。年以后,虽然老龄化的增速有所放缓,但是老龄人口的比例和绝对规模仍然继续加大。到年,我国岁和岁以上的老年人口数将分别达到亿和冢甲苋丝诘%,养老金替代率居高不下,养老金支付压力日益加大等问题。因此,加快企业年金发展,建立健全包括企业年金在内的多层次养老保障体系己迫在眉中国的企业年金规模尚小,运行和管理也缺乏系统性、规范性。投资方向尚待进一步开发,投资风险的规避等仍需全面而系统的加以总结和概括。所幸的是,国外的许多企业年金计划可以为中国提供有效的借鉴,这对于不断完善中国的企企业年金的需求。也还存在一些限制企业年金保险发展的因素,特别是制度性因纷推出了按照“多支柱”或“三支柱”模式改革养老保障体系,建立企业年金制睫。⑽夜笠的杲鸬姆⒄股写τ诔跗诮锥业年会市场,提高该资本市场的运行和管理效率起到重要的作用。同时,我国企业年金保险覆盖范围还太小,难以满足因经济发展而形成的对素,年金制度建设在理论与实践中仍然有大量的问题急需研究和解决。我国公共硕十学位论文
企业年会基金具有长期性、稳定性、累积性,同时还具有追求长期稳定投资年金保险所占比重相对较高,与迅速提高的不相适应,国家财政的负担同益加重