文档介绍：中图分类号: 密级:公开
学科分类号: 论文编号:KJ118222009120201021
山东财经大学
硕士学位论文
引入公司治理变量的财务危机预警
研究
作者姓名:于义杰
学科专业:会计学
指导教师:曲吉林(教授)
培养院系:会计学院
二○一二年四月十日
Early-warning of Financial Distress include
Corporate Governance Variables
A Dissertation Submitted for the Degree of Master
Candidate:Yu Yijie
Supervisor: Jilin
School of Accountancy
Shandong University of Finance and Economics
中图分类号: 密级:公开
学科分类号: 论文编号:KJ118222009120201021
硕士学位论文
引入公司治理变量的财务危机预警研究
作者姓名: 于义杰申请学位级别:管理学硕士
指导教师姓名: 曲吉林职称:教授
学科专业: 会计学研究方向:财务决策支持系统
学习时间: 自 2009 年 9 月 1 日起至 2012 年 6 月 30 日止
学位授予单位: 山东财经大学学位授予日期: 2012 年 6 月
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学位论文作者签名: 日期: 年月日
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学位论文作者签名: 日期: 年月日
指导教师签名: 日期: 年月日
山东财经大学硕士学位论文
摘要
财务危机预警是经济领域的一个重要研究课题。企业的财务状况直接影响企
业的整体运行,关系到企业的生存与发展。上市公司遭遇财务危机,不仅会给投
资者、债权人等利益相关者带来了巨大的经济损失,也会影响我国资本市场的正
常发展。因此对财务危机的研究,尤其是对财务危机预警进行研究就显得十分重
要。
但是以往的研究主要以财务指标作为解释变量建立预测模型,而对公司治理
等非财务因素没有足够的关注;在的公司治理结构与财务危机预警的相关研究
中,大部分学者只选取了 Logistic 方法建立模型,在指标选取和样本容量上也存
在影响该方法效果的局限性,难以避免因方法或数据自身缺陷而造成对研究结论
的干扰。本文应用我国上市公司的财务报表数据,并在财务数据的基础上引入公
司治理变量,采用 Logist 回归方法和 BP 神经网络方法分别建立模型对我国上市
公司进行财务危机预警研究。
本文第一部分介绍了选题的背景和意义、财务危机概念和国内外财务危机预
警研究的相关成果,并提出本文的研究内容和创新之处。第二部分为财务危机预
警概述,主要介绍财务危机预警的理论依据、概念、功能以及影响企业财务危机
的内外部因素。第三部分是公司治理分析,包括公司治理结构的概念、公司治理
与财务危机的相关理论、公司治理与企业陷入财务危机的关系分析。第四部分为
研究样本及指标的选取,界定了研究期间、说明数据来源,并根据本文对财务危
机概念的界定选取了研究样本,然后初步选取了财务预警指标和公司治理预警指
标体系。第五部分是财务危机预警模型的建立与实证分析,对初步选取的预警指
标和样本进行一系列预处理,构建单纯使用财务变量与引入公司治理变量的
Logist 回归和 BP 神经网络预警模型,并比较预测结果。第六部分是研究结论与
展望,阐述了本文研究的主要