文档介绍：江苏科技大学
硕士学位论文
从公司治理角度防范财务舞弊的实证研究
姓名:蒋廷富
申请学位级别:硕士
专业:会计学
指导教师:张金贵
2011-03-18
摘要
摘要
财务舞弊已经成为全球化问题,严重影响了证券市场的健康稳定发展。中外专家
学者们都试图从不同的角度分析财务舞弊的原因和探讨治理对策,他们发现这些事件
的发生与公司治理结构的不完善有很大的关系,众多的学者开始关注公司治理问题对
财务舞弊的影响。
国内外有关公司治理和财务舞弊的研究成果已经非常丰富,但是在实证研究上,
国外的数量很多而国内的相对较少。虽然近年来国内有关财务舞弊和公司治理关系的
实证研究数量在不断增加,但是结论却都不近相同,有时甚至截然相反。在样本的选
择以及变量的选取上也都是根据作者自己的判断进行舍弃,主观性较强。随着时间的
推移,可用的样本数量在不断增加,有关的数据也在不断更新。因此,文章采用更多
的样本数据,选择更为全面的变量来检验前人的研究结论在目前、在中国上市公司的
具体环境中是否仍然适用,从而得出的结论也更具有说服力。
文章在回顾和梳理了国内外有关公司治理、财务舞弊以及二者关系的研究成果的
基础上,从理论上对财务舞弊的公司治理因素进行了分析。然后文章选取 1994 至 2010
年涉及 498 家上市公司的 879 个舞弊样本,对上市公司舞弊行为的总体特征进行分析,
涉及行业特征、年度特征、舞弊持续年数和发现间隔、审计意见类型以及财务指标比
对等多个方面。在此基础上,文章又选取了 1998 年至 2009 年间被中国证监会行政处
罚或被证券交易所公开谴责的 311 家上市公司为研究样本,并选取了同行业、资产规
模最相近的 311 家上市公司作为配对样本,对公司治理的多个因素与公司财务舞弊关
系进行了实证研究。研究结果表明,董事、监事和高级管理人员平均年龄、董事长是
否变更、领取报酬的董事总人数、领取报酬的监事总人数、CR_10 指数与上市公司财
务舞弊显著相关。研究结果为改善上市公司治理结构、有效预防和控制上市公司财务
舞弊行为提供了经验证据。最后,文章对如何从公司治理角度防范财务舞弊行为提出
了若干政策性建议。

关键词公司治理;财务舞弊;实证分析
I
Abstract
Abstract
Financial fraud has e the global issue and has seriously affected the healthy and
stable development of securities markets. Chinese and foreign experts and scholars have
tried to analyze the causes from different angles and explore policy. They found that the
occurrence of these events has very imperfect relationship with pany's governance
structure. Thus, many studies were focused on how corporate governance affect on financial
fraud.
Domestic and international research results on corporate governance and financial
fraud have been very rich. There are more foreign empirical researches than domestic.
Recently, there are more domestic empirical researches on the relationship between financial
fraud and corporate governance, but the conclusion is not accordingly the same, sometimes
even diametrically opposed. Authors selected samples and variables to their own subjective
judgments. As time goes by, we can use more samples and dates to test the previous
res