文档介绍：,匆℃我国商品期货价格对资源类上市公司价值的影响专业:金融学学位申请人:刘继超师:王曦教授答辩委员会┟主席:委答辩日期年导月日我国商·几嗷跫鄹穸宰试蠢郔:,公司价值的影响:
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铷签名:碱学位论文作者签名:列艘日期:知/阥月;产日学位论文作者签名:列继超日期:/。年日期:,[棠暾荚/日学位论文原创性声明学位论文使用授权声明本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版,有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆、院系资料室被查阅,有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索,可以采用复印、缩印或其他方法保存学位论文。我幽商黼期货价格对资游类菏泄炯壑档挠跋
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论文题目:我国商品专业:金融学申请人:刘继超指导老师:王曦教授摘要本文首先在国内外公司价值和期货市场的相关研究的基础上,分析影响公司价值的主要因素,并结合我国证券市场和期货市场自身特点,构建适合我国资源类上市公司的公司价值模型。然后选择铜和白糖两个商品期货品种及其各自对应方法研究了我国商品期货价格对资源类上市公司价值的影响,并将其与商品现货价格、证券市场指数等其它因素的影响作比较分析。研究结论表明商品期货价格是我国资源类上市公司价值的重要影响因素,其影响不仅强于总资产收益率、非流动资产增长率等财务因素,也强于商品现货价格,显示与当前状况相比,资源类上市公司的价值更多地取决于市场对其未来财务状况、经营成果和现金流量的预期。在同时考虑证券市场指数及期货价格对资源类上市公司价值影响的情况下,两个品种的表现有差别:铜业上市公司价值与证券市场指数高度相关,而铜期货证券市场指数的影响,而且前者的影响力大于后者,上述差别可能与两类商品的市场结构以及相关上市公司业务模式的不同有关。最后,本文在理论和实证研究关键词。商品诨跫鄹駆公司价值;时间序列/截面数据;模型形式设定检验的资源类上市公司至年的季度数据,采用时间序列/截面数据模型的价格的影响在统计意义上不显著;糖业上市公司价值则同时受到白糖期货价格和的基础上提出了发展我国证券市场和衍生品市场的措施。我国商
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目录摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯目录⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.引言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.选题背景与研究目的⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..研究内容与方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯理论基础与国内外期货市场研究综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯理论基础⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯国内外期货市场相关研究综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..研究对象的选取和模型设定⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.商品期货品种和相关资源类上市公司的选取⋯⋯⋯⋯⋯⋯..公司价值模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.实证检验及结果分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.数据来源、描述性统计量与平稳性检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯模型形式设定检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯各品种公司价值模型的实证结果及分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯工具变量法修正后的模型实证结果及分析⋯⋯..研究意义与政策建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.研究意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..发展我国证券市场和衍生品市场的政策建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯..参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.后记⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..第一章第二章第三章第四章第五章..........................................................