文档介绍：午初大学硕士学位论文论文题目萎于;;;簂耍奶状7峒付月竟⋯诞豢市场传桨效庳的实:遣熙宾学科专业⋯⋯⋯⋯⋯簧黑静黉鼻玉碍⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。研究生姓名⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯照熄燕⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.专业技术职务⋯⋯⋯⋯⋯..禽誊奇剧攀爨~⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯导师姓名及分类号密级编号
作者签名:邀导师签名笾堕鱼日期:上生年旦月堡日作者签名:邀导师签名锺鳖型日期:生年旦月堡日日期:赌晡涝乱等原创性声明关于学位论文使用授权说明、本人声明,所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了论文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留学位论文,允许学位论文被查阅和借阅;学校可以公布学位论文的全部或部分内容,可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文;学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。作者签名:
摘要关于美国次贷危机对我国的影响,已有学者作了定性的分析,目前而言,进行实证研究的很少。论文通过运用时变函数来分析中美股市之间的联动性,实证检验美国次贷危机对我国的传染效应,并且运用两个国家收益率的尾部相关系数作为次贷危机传染大小论文通过构建时变正态以及时变两种模型,运用砑喑探惺莘治鲆约澳P偷拇砗图性分析,结果都表明美国次贷危机后我国内地、香港以及美国股票市场两两之间的联动性增强,从而验证了次贷危机存在传染效应;在次贷危机爆发前的平稳期我国内地和美国股市的联动性很小,但是在次贷危机爆发后,我国内地股市和美国股市的联动性大大增强;香港股市在次贷危机前后与我国内地以及美国股市都具有较强的联动性,但是存在在次贷危机后其联动性增强的事实;对于本文所选取的两种模型而言,狢P投匀种甘找媛实南喙亟峁咕有更好的拟合效果;用两个国家收益率的尾部相关系数作为衡量次贷危机传染程度大小的结果表明,次贷危机对我国内地股市的传染程度比其对香港股市的传染程度小。另外,通过对次贷危机爆发后的危机期内上证综指、道琼斯指数以及美元汇率之间的联动性分析的结果表明,次贷危机会通过汇率渠关键词:次贷危机,证券市场,传染效应,模型,模型的度量。验,得出了以下主要结论:无论是从条件相关性还是从尾部条件相关道对我国股市产生影响。
甋.,,猵.—:,篎;,琤;猚,狢.,疭,瑃
簍猵,,,—珻
目录第一章导论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯选题背景及选题意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..√獗尘啊.√庖庖濉文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...鹑谖;拘вΦ奈南鬃凼觥方法文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.韵钟醒芯砍晒氖銎馈本文的研究内容以及结构安排⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯函数的定义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯函数与传统的相关性分析方法的对比及其优越性⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯理论在金融资产动态相关性研究方面的应用⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯基于理论的金融资产建模过程⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第三章次贷危机传染的机理分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯次贷危机概述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.未;;姆⒄构桃约暗贾碌慕峁金融危机传染的相关理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.鹑谖;;镜那馈次贷危机传染的机理⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..未;岳疵拦约拔夜善笔谐〉;晕夜跋斓幕矸治觥本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..
第四章次贷危机传染效应的实证⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯研究假设⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.数据来源及样本选择⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯数据描述性统计分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯模型的建立、实证结果及分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..咴捣植寄P偷纳瓒ā函数的估计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...抵そ峁约敖峁治觥次贷危机通过汇率渠道传染我国的实证分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第五章结论及展望⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯本文研究结论⋯⋯⋯⋯⋯⋯