文档介绍：商业银行经营管理第三章商业银行的负债管理
第三章商业银行的负债管理
存款的种类和构成
存款的定价
非存款性的资金来源
商业银行负债成本的管理
我国商业银行的负债结构分析
概述
20世纪70年代以后,商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以来,金融业竞争日益加剧,创新产品不断出现,迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。
商业银行负债的目的主要有两个:一是维持银行资产的增长率;二是保持银行的流动性。
第一节存款的种类和构成
以西方商业银行提供的存款服务为例
活期存款
交易帐户可转让支付命令
货币市场存款帐户
自动转帐制度
非交易帐户储蓄存款
(储蓄帐户) 定期存款
存款的构成
存款的构成
(1)存款的稳定性
核心存款:相对于易变性存款,对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款, 如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。为了降低经营风险,商业银行核心存款的比例。
(2)存款的利率:取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标
银行支付的存款利率与银行对存款的需求有时是相互矛盾的。
一方面,从银行对存款的需求看,存款历来是维持银行经营的核心,存款规模的大小反映了银行资金实力是否雄厚,各银行之间的竞争从某种意义上说就是存款的竞争。另一方面,存款又构成银行经营成本的主要部分,降低存款成本对银行具有同样重要的意义。
第二节存款的定价
存款增长是银行扩张的基础,存款的定价是商业银行吸收存款的成本,因此,银行必须在增长和盈利作出选择。
银行存款定价与经营目标的关系
存款价格变动
银行存贷款利差的变动
客户对存款数量与组合的决定
银行存款量与构成
银行的净利润与银行存贷款增长
存款的定价的方法
商业银行存款定价的方法
(1) 成本加利润存款定价法
(2) 存款的边际成本定价法
为不同的客户制定不同的价格
(3)存款的其他
定价方法根据客户与银行的关系定价
成本加利润存款定价法
每单位存款服务的价格=每单位存款服务的经营支出
+分配到银行存款的总支出
+售出每单位存款的计划利润
步骤:
(1)确认每种资金来源的成本比率
(2)确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资
金的相对比重
(3)加总各项乘积,得出银行资金的加权平均成本
存款的边际成本定价法
在浮动利率体制下,利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。
边际成本MC=总成本的变动
=新利率×以新利率筹集的总资金—旧利率
×以旧利率筹集的总资金
边际成本率= 总成本变动额/ 筹集的新增资金额
在存款的边际成本定价法下,商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目
第三节非存款性的资金来源
银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系,并要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。
同业拆借
非存款性的向中央银行贴现借款
资金来源证券回购
国际金融市场上融资
发行中长期债券
同业拆借
同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成,是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。
在西方国家,由于对商业银行的存款准备金中央银行不支付利息,同时,商业银行对一部分活期存款也不支付利息,这就更加刺激了商业银行将闲置的资金头寸投放到同业拆借市场以获取盈利。
我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性;同业拆借利率也已实现了市场化,基本体现了市场对资金的供求关系。
向中央银行的贴现借款
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定,这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一。
我国商业银行从中央银行申请贴现资金有一部分是通过票据贴现完成的,有一部分则以再贷款方式取得,即信用贷款。
证券回购
证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产,以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产,同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。
回购协议利率较低,如果银行以此融资用于收益较高的投资,则会带来更高的盈利。
国际金融市场融资
国际金融市场融资
欧洲货币存款市场:当银行所接受的存款货币不是母国货币时,该存款就叫做欧洲货币存款
发行中长期债券
银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高,但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务,这从总体上