文档介绍：商业银行资本管理与风险定价(ppt 24页)
商业银行的资本管理是指通过各种资本工具和资本管理措施，使以资本为基础的财务绩效达到最优，并且保证银行总体资本水平符合一系列要求的管理。其内容有：
一是外部管理：监管者对资本充足率的规定、监督、调节。
二是内部管理：银行自身出于安全与盈利的要求对资本的管理：
确定资本需要量，以保证银行在财务上可以抵御未预期损失，并增强股东信心。
银行内部资本配置，指在理论上计算支持一项业务所需资本额，并将之分配给各业务部门的过程。
银行资本结构的确定，主要是指通过制订资本计划，测算资本成本，从而确定银行债务资本和权益资本的比例，达到优化资本结构，以最低的综合资本成本实现优化价值最大化的目的。
一、商业银行资本管理的内容
二、监管资本、经济资本、风险资本
：指由银行管理层内部评估而产生的、配置给资产或某项业务用以抵御风险冲击的资本。
阅读材料：经济资本与账面资本、监管资本不同，它是根据资产所要承担的风险而倒算出的资本，也就是说，如果资本的功能是抵御风险的话，一项金融业务需要多少资本才能抵御风险，即用于自身保险的资本量。
资本要求
监管资本
经济资本
监管当局要求的最低资本；
计量：资本充足率，其中，资本使用的是账面资本。
具有主观性，是根据资产倒算出的资本
期望损失
极限损失
损失概率
预期损失：
风险成本，由准备金控制。
非预期损失：
由股本控制
极限损失：
由保险控制
：
为风险提供保护，其中，核心资本是为意外损失提供保护，准备金（附属资本）为预期损失提供保护
非预期损失
(Capital at Risk;CaR):经济资本量的确定
与破产概率相关的总经济资本的数量描述，即在给定的容忍水平下，金融机构为抵御风险所需要的资本量。
关键：确定容忍水平（置信水平C），破产概率
收益或损失的分布
波动率乘子（资本实力值d）：标准差的倍数（分位数）
损失
概率
0
1-C
EL
市场因子的波动性
资产的波动性
X
1-C
市场风险
信用风险
所需等级
破产概率
正态分布
T分布
Aaa
%

Aa1
%

Aa2
%

Aa3
%

A1
%

A2
%

A3
%

Baa1
%

Baa2
%

Baa3
%

Ba1
%

Ba2
%

Ba3
%

B1
%

置信水平的选择
管理者的偏好：不易度量
目标评级与破产概率
波动率乘子d
资本量的确定
例题：假定银行损益的年标准差为10亿$，若损失的分布为正态分布，银行应该准备多少资本才能达到Aaa级的信用水平？T分布呢？
正态分布下：
T分布下：
CaR是从银行的整体全局出发，考察银行是否有充足的资本能抵御风险，以防止破产，是资本与风险相适应的概念。VaR则适用于各种层次的风险的度量、控制和管理，既可度量客户及产品的风险水平与风险调整后的盈利水平，也适用于设置基于VaR的限制条件，它与资本无关。
CaR与银行的破产概率有关，直接决定了银行的存亡，因而其置信水平要求更高；而VaR可以选择相对较低的置信水平，以获取更高的风险收益。

三、绩效评价

ROE
ROA
RAROC
SVA
Return adjusted risk on capital
Shareholder value added
风险调整收益
:基于资本的风险调节收益：
:股东附加值，有时也称为经济附加值（EVA)
一定时期内创造的、超过资本回报的价值
资本成本：股东要求的最低收益
将预期损失看成风险成本
：RAROC管理系统
风险限额
资本配置
确定报酬
战略管理
风险定价
控制风险
积极的
风险管理
例题：某银行今年的利息收入为100，收费收入为40，运营成本为20，预期损失为30，风险资本为200，股东要求的资本回报为15％，则