文档介绍：什么是保险新业务价值？
什么是保险新业务价值？
(2017-08-19 )释老毛寿险公司卖的是保单，收的保费不是利润，因为先要扣除代理人的提成，然后拿去投资，期间如果出险还要给付保险金或者分红。所以，一张保单往往开始不是体现什么是保险新业务价值？
什么是保险新业务价值？
(2017-08-19 )释老毛寿险公司卖的是保单，收的保费不是利润，因为先要扣除代理人的提成，然后拿去投资，期间如果出险还要给付保险金或者分红。所以，一张保单往往开始不是体现为利润，而是成本，卖的越多，亏得越多。钱是怎么赚的呢？靠时间，靠大数法则，具体就是三差益：死差益、费差益、利差益。
死差益：是指实际死亡人数比预定死亡人数少时产生的盈余。
费差益：公司实际发生的费用率低于预计的费用率时产生的费差益。
利差益：公司的实际投资收益率高于保单的预定利率时，就会产生利差益。
简单假设模型：某个分红型寿险产品，每年向保户分红利率为4%，假设年投资回报率为6%，贴现率为10%。同时该保单期限为十年。
这是最简单的模型，假设某保户购买10万元的该产品，（获得6%的投资收益，并当年给保户分红4%）的十次方的利差。也就是说当初的十万元保费这个时候已经变成了121899元。由于假设中没有附加的赔付（死亡等约定赔付等），退还保户10万元，剩余21899元归保险公司。但是这是10年后的钱，必须贴现到今天才能算今天的价值。按照假设的10%贴现（保险公司一般按照11%贴现，为了计算简便）。对于保险公司而言，这就是这张保单的价值，如果这张保单是2011年销售出去的，我们*惯称之为新业务价值，如果把计算日过去一年的保单全部计算加总，就是我们熟知的一年新业务价值。
当然必须要说，我们假设的模型是最最简单的模型，因为我们必须知道，就一张保单而言，他还具有一定的保障功能，比如该投保客户出现死亡，按照赔付条件，必须给予赔付，那么这一张保单必然是亏损单。但是在保险精算里面，对于何种年龄、何种性别、过去30年以上的死亡率保险公司一清二楚，我们无须担忧，在保险产品设计之初，只要产品卖出单数足够多，一般情况下就必然是要赚钱的。
上述产品卖出的第一年（2011年），。但是如果2011年该保险公司投资收益率达到7%，到了2012年，改产品的有效业务价值就会变成100000×【（1.