风险管理.pdf

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8例子：一德国银行拥有一笔30天后到期的价值为500000美元美国国库
券而持有美元多头头寸,其风险状况图为:
150
100
50
0
2
-50
-100 期望价格
-150
2012-8-24 9 分散度度量风险：
含义：分散度也就是波动性的度量，是一
种传统的方法，用来确定未来收益的不确
定性。
优缺点：
优点：简单
 缺点：
1）只描述了收益的偏离程度，没有描述偏
离方向；
2）没有反映组合的损失到底有多大。
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风险管理
1、风险的概念
2、风险管理的一般方法
3、市场风险及其管理
4、信用风险及其管理
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风险管理
1、风险的概念
2、风险管理的一般方法
3、市场风险及其管理
4、信用风险及其管理
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1、风险的概念
 风险的定义：所谓风险是指未来结果的不确定性。
即未来结果对预期结果的偏离，这种偏离有正向偏