PPT精品文档---第五章 资金筹集概述及资金成本.ppt

文档介绍：第五章资金筹集概述及资金成本
第一节企业筹资的动机和原则
第二节筹资渠道与筹资方式
第三节筹资规模的预测
第四节企业资本金制度
第五节资金成本
第一节企业筹资的动机和原则
一、企业筹资的动机
(一)创建筹资动机
(二)发展筹资动机
(三)偿债筹资动机
(四)调整资本结构筹资动机
二、筹集资金的原则
(一)合理性原则
(二)效益性原则
(三)及时性原则
(四)科学性原则
三、企业筹资的种类
(一)按所筹资金的性质分类
1、主权资金即所有者权益资金或权益资金,包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
2、负债资金即负债
(二)按筹资活动是否通过金融机构分类
1、直接筹资直接从资金供应者借入,或通过发行股票和债券等方式进行筹资
2、间接筹资主要形式有银行借款、非银行机构借款、融资租赁等
(三)按所筹资金的期限分类
1、长期资金
2、短期资金
第二节筹资渠道与筹资方式
一、筹资渠道
(一)国家财政资金
(二)银行信贷资金
(三)非银行金融机构资金
(四)其他法人单位资金
(五)民间资金
(六)企业内部形成资金
(七)境外资金
二、筹资方式
(一)吸收直接投资
(二)发行股票
(三)银行借款
(四)商业信用
(五)发行债券
(六)租赁
(七)企业内部积累
三、筹资渠道与筹资方式的配合
第三节筹资规模的预测
线性回归分析法
预测模型:y=a+bx
y—资金需要量
a—不变资金
b—单位业务量所需要的变动资金
x—业务量
∑y=na+b∑x
∑xy=a∑x+b∑xx
二、销售百分比预测法
主要步骤:(一)分析损益表各项目与销售收入总额之间的依存关系,编制计划期留用利润的数量;
(二)分析资产负债表各项目与销售收入总额之间的依存关系,编制计划期的预计资产负债表;
(三)根据预测的计划期总资金需要量减去计划期留用利润,得出计划期需要追加的资金数量。
第四节企业资本金制度
一、资本金的概念
(一)资本金指企业向工商行政管理部门登记注册的资金。
(二)法定资本金指国家规定的开办企业必须筹集的最低资本金数额。
二、资本金的筹集
(一)筹集方式按投资主体不同,分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。
(二)筹资期限
(三)资本金的评估和验收
(四)违约责任