文档介绍：第3章 信用与金融工具
信用融资形式
信用的含义
在经济学意义上,信用是指一种借贷行为,是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。
对于信用含义的理解应该注意以下几个方面:
1)信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。
2)信用关系是一种债权和债务关系。
3)信用是价值运动的特殊形式。
信用的职能及其在现代社会中的作用
1)分配职能
2)节省流通费用,加速资本周转
3)宏观调控的职能
信用形式
1)商业信用
商业信用是指企业之间互相提供的,与商品交易直接相联系的信用活动。包括赊销、赊购、预付货款、分期付款等多种方式。
商业信用虽然能够保证商品生产和流通的顺畅进行,加速资本的循环和周转。但由于受其自身特点的影响,商业信用也存在着局限性。
2)银行信用
银行信用是银行或其他金融机构以货币形式,通过存款、贷款等业务活动提供的信用。银行信用是在商业信用的基础上发展起来的,它的产生标志着一个国家信用制度的发展与完善。
银行信用无论在规模上、范围上、方向上,还是期限上其优越性都大大超过了商业信用,成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。
3)国家信用
国家信用是指以国家为借贷一方的借贷活动,即国家作为债权人或债务人的信用。
国家信用在现代经济中有着非常重要的作用,具体表现在以下几个方面:首先,国家信用的直接用途是弥补财政赤字。其次,调剂财政年度收支的暂时不平衡。
另外中央银行通过公开市场业务操作,调节货币供给,主要是通过在公开市上买卖国债来实现的,因此,国家信用是中央银行调节货币供给的前提。
4)消费信用
消费信用指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的,用于生活消费的信用。
消费信用在一定条件下可以促进消费品的生产与销售,甚至在某种条件下可以促进经济的增长。
但是消费信用在一定条件下产生消极作用,消费信用发展得过快,容易导致超前消费,助长信用膨胀,形成市场的虚假繁荣,促使物价上涨,对经济会产生消极影响。
在我国,随着经济体制改革和社会主义市场经济的建立与完善,各种信用形式得到了广泛的发展,形成了以银行信用为主,多种信用形式并存的信用格局。
金融工具
金融工具概述
金融工具也叫信用工具,是在信用活动中产生的,能够证明债权债务关系、资金所有权关系的具有法律效力的凭证。
1)金融工具的特征
(1)期限性
(2)流动性
(3)风险性
(4)收益性
2)金融工具的种类
(1)按金融工具的期限划分,可分为短期金融工具和长期金融工具
(2)按发行者的性质划分,可分为直接金融工具和间接金融工具
(3)按是否与实际信用活动直接相关,可分为基础性金融工具和衍生金融工具
短期金融工具
短期金融工具指期限在一年以内(含一年)的信用凭证。它主要有以下几种。
1)商业票据
商业票据是企业之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称。
2)银行票据
银行票据是在银行信用的基础上由银行签发的或由银行承担付款义务的信用凭证。