文档介绍：武汉爱民制药股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 主办券商申万宏源证券有限公司二○一七年四月武汉爱民制药股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”) 对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 II 武汉爱民制药股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司在生产经营过程中,由于所处行业及自身特点所决定,特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注: 一、产品集中的风险报告期内,公司主要产品为七叶皂苷钠原料、注射用七叶皂苷钠冻干粉针剂 10mg 、注射用七叶皂苷钠冻干粉针剂 5mg ,主营业务收入主要来源于上述三类产品的销售收入。 2015 年度、 2016 年度,公司主营业务收入占业务收入的比重分别为 % % , 上述产品的生产、销售如出现较大变化,都有可能对公司经营业绩造成重大影响。二、药品价格控制的风险根据国家发展改革委等部门联合发出的《关于印发推进药品价格改革意见的通知》(发改价格[2015]904 号),自 2015 年6月1日起,除麻醉药品和第一类精神药品外, 取消原政府制定的药品价格,完善药品采购机制,发挥医保控费作用,药品实际交易价格主要由市场竞争形成。其中:( 1)医保基金支付的药品,由医保部门会同有关部门拟定医保药品支付标准制定的程序、依据、方法等规则,探索建立引导药品价格合理形成的机制;( 2)专利药品、独家生产药品,建立公开透明、多方参与的谈判机制形成价格。公司产品不属于政府定价范围,自 2015 年6月1日起不再受政府定价或指导价格的限制。随着将来药品价格改革政策的不断深入、药品采购机制的完善、医保控费作用的强化,相关政策会对公司药品的价格带来较强的不确定性。三、药品质量风险药品作为一种特殊商品,直接关系到人民生命健康,其产品质量尤其重要。药品生产流程长、工艺复杂等特殊性使公司产品质量受较多因素影响。原料采购、产品生产、存储和运输等过程若出现差错,均可能使产品发生物理、化学等变化,从而影响产品质量,甚至导致医疗事故。如果未来公司发生产品质量问题,将对公司生产经营和市场声誉造成不利影响。 III 武汉爱民制药股份有限公司公开转让说明书四、偿债能力较弱的风险公司 2015 年12月31日、 2016 年12月31日资产负债率(母公司)分别为 % 、 % ,资产负债率下降 个百分点。公司 2015 年12月31日、 2016 年12月31 日流动比率分别为 、 ,速动比率分别为 、 。短期刚性需要兑付的借款(含一年以内的银行借款、应付票据和财政间歇资金支持, 不含正常的商业信用)高达 12,766 万元,而公司报告期末货币资金仅 3,656 万元,且公司销售收入规模和经营性现金净流量相对有限,公司面临一定的的偿债风险。公司将加大股权融资力度,降低负债比率,提高偿债能力。五、原材料价格波动及质量风险公司生产所用原材料主要为中药材、化学药原料等,其价格受宏观经济环境和自然条件等不可抗力的影响较大,如果未来公司采购原材料价格上涨则会降低公司的利润水平,如原材料质量不稳定也会对公司生产带来不确定性。为此,公司已在湖北竹溪成立控股子公司湖北神农爱民药业有限公司,专业从事中草药的种植、收购、初加工等业务, 以降低原材料价格波动带来的风险;并从事七叶树种植技术的研究,加强原材料质量控制。六、政府无息借款减少、关联方无息资金支持减少的风险截至 2015 年度和 2016 年度公司使用政府间歇资金 3,000 万元和 2,800 万元,时间均是从当年 3月31日到当年 12月31日,平均占用分别约 2,260 万元和 2,110 万元; 占用股东湖北鸿泰安全印务有限公司平均余额为 467 万元和 361 万元,每年需要支付利息约 万元和 万元(按 6%年利率测算),若政府和关联方减少上述资金支持, 公司经营状况将受到较大影响。七、税收优惠政策变动的风险公司于 2014 年10月14日取得湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁布的《高新技术企业证书》(证号编号: GR201