文档介绍：武汉驿路通科技股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 武汉驿路通科技股份有限公司 1-1-1 武汉驿路通科技股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 1-1-2 武汉驿路通科技股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 重大事项提示本公司特提示投资者对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注: (一)客户集中度较高的风险 2014 年、 2015 年公司来自于前五名客户的收入占全部收入的比重分别为 % 和 % ,客户集中度不断提高。公司的产品主要是以 PLC 光分路器为主的光电子器件,下游客户主要是设备供应商,终端用户为电信运营商,而设备供应商和电信运营商的行业集中程度较高,因此造成公司的客户集中度较高。如果主要客户的需求发生变动,公司无法继续与主要客户保持长期、良好的合作关系,将可能导致公司经营业绩受到影响。(二)市场竞争加剧的风险随着国外发达国家光通信设备市场增速的放缓,国内市场成为光电子器件成长最快的领域,国际的光电子器件厂商也向中国市场转移,纷纷在国内设厂。与此同时,国内进入者也逐渐增多,竞争程度加剧也导致 PLC 光分路器等光电子器件产品的价格逐年下降。公司是 PLC 光分路器细分行业内的主流生产厂商之一,产品的性能和质量受到客户的认可。但如果未来的市场竞争进一步加剧,公司产品的毛利率将有所下滑,从而影响公司业绩。(三)产品结构单一的风险公司致力于光电子器件的研发、生产和销售,但目前的主要产品为 PLC 光分路器和光纤连接器。 2014 年、 2015 年,公司来自 PLC 光分路器产品的收入占当期营业收入的比重分别为 % 和 % ,产品结构较为单一。光电子器件产品种类较多,总体市场容量较大,但是单个产品的市场空间相对有限。 PLC 光分路器主要用于 FTTH ,每年的市场容量受到运营商基础设施投资的影响,存在不确定性。若公司未来无法持续推出新产品,公司业绩增 1-1-3 武汉驿路通科技股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 长将存在一定的压力。(四)光通信行业投资建设放缓的风险光电子器件的最终客户为通信运营商,国内目前主要是移动、电信、联通三大通信运营商,三大运营商对于通信网络基础设施的建设进度及周期安排都将最终影响到公司产品的销售情况,进而影响公司的业绩。目前,随着宽带中国战略、光纤到户、 3G/4G 的发展、三网融合、 FTTx 工程的快速推进,通信网络基础设施建设仍将有较大规模扩张,从而为公司的业务发展提供了良好的外部机遇。但由于通信运营商的投资规模及节奏受宏观政策、经济环境、产业规划、行业发展格局等的影响而发生变化,若未来投资规模增速减缓,将对公司业绩产生显著的影响。自成立以来,公司主要产品 PLC 光分路器的产能不断扩大,一旦光通信行业投资建设放缓,公司存在产能闲置的风险,且前期增加的固定资产的折旧将影响公司的经营业绩。(五)应收款项回收风险 2014 年 12 月 31 日、 2015 年 12 月 31 日,公司应收账款与应收票据合计数分别为 3, 万元和 4, 万元,占当期营业收入的比重为 % 和 % ,占比较高。目前,公司已严格按照会计准则的要求合理估计并充分计提了应收账款坏账准备。公司的客户以国内主流的通信设备制造商为主,客户信用度较好,公司自成立以来未发生过大额坏账损失。 2015 年 12 月 31 日,公司账龄在一年以内的应收账款占比达 % ,应收账款回收风险较小。但若发生应收账款无法收回的情况,公司的业绩将受到一定的影响。(六)实际控制人的控制风险本公司实际控制人为蔡文龙。截至本公开转让说明书签署日,蔡文龙先生直接持有公司 万股份,占公司总股本的 % ;并通过驿路通投资间接持 1-1-4 武汉驿路通科技股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 有公司 100 万股份,占公司总股本的 % 。蔡文龙先生合计持有公司 % 的股份,能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构,也已建立健全了包括三会议事规则、关