文档介绍：美银储蓄大缩水
本刊编辑部 全美的银行及储蓄机构正面临着储蓄额严重萎缩的考验。全美8700多家参加了美国联邦存款保险公司(FDIC)保险的银行以及按揭储蓄机构的储蓄总额占所持资产的比例,在2006年9月底跌至自1933年FDIC美银储蓄大缩水
本刊编辑部 全美的银行及储蓄机构正面临着储蓄额严重萎缩的考验。全美8700多家参加了美国联邦存款保险公司(FDIC)保险的银行以及按揭储蓄机构的储蓄总额占所持资产的比例,在2006年9月底跌至自1933年FDIC成立以来的最低水平。与此同时,银行业的净利息收益率也在2006年第3季度降至17年来的低点。
Sanford C. Bernstein & ?圣?皮埃尔表示,储蓄比任何时候都重要,而且难以获得,现在对所有的银行来说都是艰难时期。
各类储蓄增速放缓
不论外界如何评论零售银行目前的运营环境,大幅增加储蓄都不是一件容易的事情。据FDIC的数据,按资产计,全美最大的10家银行持有约40%的国内储蓄总额以及51%的银行业总资产。
随着各类储蓄增速放缓,行业内其他机构的运营形势也更加严峻,因为这其中的很多机构从资本市场获得资金的能力较弱。即使像Commerce Bancorp ,新增储蓄增长速度也从2001年至2005年间的平均36%降至2006年前3个季度的略高于20%。
现金流向高收益投资
造成这种情况的原因之一在于:个人及企业继续把更多的现金投向收益更高的证券或者其他投资渠道,而对收益较低的银行储蓄账户则减少了投入。据美国联储局(FED)的数据,在1989年,美国家庭金融资产的30%都存在银行;到2004年时,这个比例下降至17%,但流向股票、债券、共同基金以及退休金账户的资产比例则从50%上升至69%。
自2004年以来,随着消费者具备了通过电子化手段转移资金的能力,并且在寻找高回报的货币市场也有了更多选择,人们不愿向低利率支票及储蓄账户存款的趋势不断增强。
无法从储户身上筹得足够资金支撑其贷款及投资业务的银行必须进入资本市场或其他地方进行短期借款。短期借款的利率往往较高,而且更加多变。反映长期利率及短期利率之差的收益率曲线在过去的一年中出现了反转,这个变化增加了银行的成本。
由于目前美国短期国债的利率高于长期债券利率,银行以低利率借入资金、以高利率贷出或者进行投资的做法所获得的收入在不断减少。