文档介绍：上海师范大学
硕士学位论文
不确定环境下几种新式期权的定价问题
姓名:徐建强
申请学位级别:硕士
专业:应用数学
指导教师:彭锦
20100401
、组合、,由于客观原因的干扰,有些变量并不能由精确的数据估计,更何况在观测和统计中也难免会产生误差;另一方面,人们在进行市场投资时,都会不自觉地带上自身的主观判断,,,论文在传统的期权定价方法的基础上,分析了已有方法中不全面的地方,,从年岢龅牟蝗范ɑ肪诚屡肥看涨和看跌期权定价公式出发,综合地运用不确定理论的相关知识,,:首先综述了期权定价理论的起源、发展及其模型方法等内容;其次介绍了不确定理论的相关知识;:第四章讨论了不确定环境下障碍期权的定价并且给了几个例子;文章最后研究了不确定环境下几种价差策略J屑鄄睿苁价差,蝶状价差钠谕找嫖侍獠⑶腋思父鏊憷关键词:不确定理论,期权定价,新式期权,彩虹期权,障碍期权,
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论文独创性声明本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师指导下,,除文中已经注明引用的内容外,,:
作者签名:乏基叠渔论文使用授权声明期:&.区芝晟辖C艿穆畚脑诮饷芎笥ψ袷卮斯娑本人完全了解上海师范大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留送交论文的复印件,允许论文被查阅和借阅;学校可以公布论文的全部或部分内容,可以采用影印、:日期:
第一章前言期权的简单介绍传统期权定价的主要理论与方法第一章前畜期权就是指这样一种选择权,其持有者在确定的时间,按确定的价格向出售方购一定数量和质量的原生资产,,世纪晚期,,,它的作用主要表现为以下几点:可分散投资者的投资风险,增加市场的投资渠道,,但当时几乎没有人能够预料到在其后的三十几年中,,,期权可分为看涨期权涂吹谌话凑执行时间的不同,期权又可分为欧式期权和美式期权随着期权产品形式的演变,目前交易的期权产品,、组合、派生出来的新式期权,如障碍期权、亚式期权、回望期权、彩红期权、两值期权、一篮子期权等,这些新式期权的出现不仅繁荣了衍生证券市场,,期权的魅力还进一步体现在:任何投资者都能根据自身对市场的预期和对风险的偏好,利用不同执行价格、不同期限和不同头寸的看涨期权和看跌期权,,,,、看跌期权和卖出看涨期权、、熊市价差、蝶状价差、跨式期权等,,美国纽约一直是世界的金融中心,,曾有两次被称为“华尔街革命”:“革命”无一例外都与金融资产定价理论有关