文档介绍：玉冰化妆品公司财务评价
目录
背景介绍
数据分析
财务评价
背景介绍
玉冰公司需要在不久的将来筹集到675000元的贷款,以使其生产设备现代化。
这笔贷款对于玉冰公司当前和未来的发展是至关重要的。在过去15年中,玉冰公司一直从工商银行获得所需贷款。玉冰公司在大部分年份里是守信的客户,但2002年由于一条新的化妆品生产线投资项目失败导致偿债危机。2002年事件以后银行觉得玉冰公司存在较大的信用风险,要求玉冰公司每月提供财务报表,银行每季度进行一次财务评价。王建四个月前被调到工商银行信贷部,目前主管玉冰公司的贷款项目。
背景介绍-损益表
单位:千元
2005
2006
2007
销售收入
25,
25,
26,
产品成本
17,
17,
18,
毛利
8,
8,
7,
管理费用
5,
5,
6,
折旧

息税前利润
2,
2,
1,
利息

税前利润
2,
1,

所得税(50%)
1,

净利润
1,

普通股股利

留存收益

背景介绍-资产负债表
单位:千元
2005
2006
2007
资产
现金及有价证券
1,
1,

应收账款
3,
5,
5,
存货
4,
5,
6,
流动资产
9,
11,
12,
固定资产总额
3,
4,
5,
累计折旧
(1129)
(1521)
(2001)
固定资产净值
1,
2,
3,
资产合计
10,
14,
16,
负债和所有者权益
应付票据
1,
1,
2,
应付账款
2,
3,
3,
应计项目

1,
1,
流动负债
3,
5,
7,
长期借款
1,
1,
2,
普通股
4,
4,
4,
留存收益
1,
2,
2,
负债和所有者权益合计
10,
14,
16,
07年财务比率
2005
2006
2007
行业平均值2005-2007
流动性
流动比率

速动比率

杠杆
负债率(%)

利息保障倍数

周转效率
存货周转率(销售额/存货)

固定资产周转率

总资产周转率

平均收账期(天数)

获利能力
毛利率(%)

净利率(%)

总资产报酬率(%)

净资产报酬率(%)

从2005至2008年的财务比率来看,偿债能力指标、营运能力指标以及盈利能力指标全部在逐年下降,趋势表明玉冰公司的财务状况逐年恶化。
重新计算后的07年相关比率
变更后的损益表为:
2005
2006
2007
销售收入
25,
25,
26,
产品成本
17,
17,
1