文档介绍：第十一章股份及股票
任课教师:蔡元庆
11/10/2017
1
基本要求和重点
[基本要求]:
1、股份的概念及特征
2、股份的种类及分类标准;普通股和特别股的概念及特征;
3、股票的概念及特征
4、股票的种类及分类标准;记名股与不记名股的概念及特征
5、股份发行的含义、原则;新股发行的条件及程序
6、了解股票发行价格的有关问题
[重点]:股份及股票的概念及分类;股份发行的原则;新股发行的条件及程序
11/10/2017
2
一、股份的概念及特征
1、股份的概念——是股份公司资本的最小构成单位,是股份公司权利和义务的总括,是通过股票形式表现的价值。
2、特征
(1)股份所代表的金额相等(第129条:“股份有限公司的资本划分为股份,每一股的金额相等”)。
(2)股份表示股东享有权益的范围(第106条:“股东出席股东大会,所持每一股份有一表决权”)。
(3)股份表现为股票这种证券形式
11/10/2017
3
二、股份的种类
1、普通股和特别股(优先股)——以股东享受财产权利的顺序为标准
(1)普通股——股东有权在公司提取公积金和公益金以及支付了优先股股利后,参与公司的盈余分配。
(2)优先股——在分配公司利润以及剩余财产时,优先于普通股股东。
(3)劣后股——后与普通股股东参加公司利润或剩余财产的分配。
11/10/2017
4
二、股份的种类(2)
2、表决权股、限制表决权股和无表决权股——以股东是否享有表决权为标准划分
(1)表决权股——又分为普通表决权股、多数表决权股和特别表决权股。
(2)限制表决权股——表决权受公司章程的限制。
(3)无表决权股——依照法律或公司章程,持有这种股份的股东不享有表决权。
11/10/2017
5
二、股份的种类(3)
3、国家股、法人股、个人股——按投资主体为标准
(1)国家股——指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产投入公司形成的股份。
(2)法人股——企业法人以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
(3)个人股——包括社会公众股和内部职工股,以合法财产投入公司形成的股份。
11/10/2017
6
三、股票的概念及法律特征
1、概念:公司签发的证明股东所持股份的凭证。
2、特征
(1)是一种要式证券。
(2)股票是一种非设权证券——股东所享有的股东权,并不是由股东所创设的,而是股份本身所包含的权利。
(3)是一种有价证券
11/10/2017
7
3、目前我名股票和无记名股票——是否记载股东姓名为标准
(2)面值股票和无面值股票——依照票面上是否记载金额为标准
11/10/2017
8
四、股份的发行
1、含义——有三层含义
(1)发起设立——股份发行是发起人不公开地认足全部股份,筹集设立公司所需要的资本。
(2)募集设立——股份的发行一是指发起人认足不少于公司首期股份35%的股份;二是指发起人向不特定人发出认购股份的要约邀请,要约或单方面地表示招募股份的意思。
(3)增发行股——是发行公司向不特定人发出的认购股份的要约,要约或单方面地表示招募股份的意思。
11/10/2017
9
2、股份发行的原则
“公开、公平、公正,同股同权,同股同利”(130条1款)。
(1)公开是核心,公平、公正是重要补充——公开是基础,公平是手段,公正是目标和结果,
(2)同股同权,同股同利——公平原则的一种体现。
(3)发行规制
A、发行价格不得低于票面金额
B、发行对象应当按照购买股票的不同对象,发行不同种类的股票(非社会公众——记名股;社会公众——记名股和无记名股)
C、对不同股票的内容作不同的记载。
11/10/2017
10