文档介绍：关键词:极值理论伍旧信用损失分布经济资本阈值中文摘要的基础数据。的选取。本文提出应用新的计算软件一拟合信用损失分布确定模型参最后,根据与银行希望达到的信用等级相对应的银行能够吸收损失的置信信用损失累积概率为基础,计算要求置信度下的信用组合受险价值计算出银行应该持有的经济资本迅媒峁朊商乜弈D獾贸龅木的合理性。银行信用风险管理的核心之一是在信用风险量化的基础上确定其为防范意外损失应持有的经济资本。目前国际上主要的信用风险模型都是基于信用损失的总体分布,但信用损失分布的“偏峰厚尾”特征决定了从总体上拟合信用损失分布,进而计算其经济资本是十分复杂和困难的。本文基于极值理论,集中关注信用损失的尾部,把模拟技术与尾部拟合方法相结合,确定损失尾部区域的分布,试图找到一种客观、准确地确定银行经济资本的方法。基于极值理论确定银行经济资本的第一步是利用蒙特卡罗模拟信用损失分布。尽管由于模拟中采样误差的影响,单独使用蒙特卡罗模拟或解析损失分布的尾部极值区域是不准确的,但模拟使得我们可以更好地观察这部分区域,而模拟产生的组合损失分布的数据也将作出后面应用极值理论确定银行经济资本第二步是利用极值理论模型拟合信用损失的尾部分布。本文选用极值理论模型中的广义帕累托模型进行拟合,拟合的难点是模型参数的确定和合适阈值数、用拟合优度的思想确定合适阈值的方法,计算样本点超过阈值额度的帕累托分布函数。度,以蒙特卡罗模拟的信用损失数据中,帕累托模型的“最优”闽值所对应的资本啾冉希治霾裳蟛畹挠跋旌突诩道砺廴范ㄒ芯米时痉椒
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信用风险和信用风险管理第·章引论本论文所研究的主要是银行信用风险管理,具体说就是研究信用风险的量化,并在风险量化的基础上计算银行的资本准备。为此首先介绍信用风险的含中,信用风险往往指商业银行在借贷活动中,作为贷方,借方到期不能归还贷款而使其遭受损失的可能性。但八十年代以后,随着金融机构业务的扩展,各种新型金融工具的不断出现,银行信用风险管理的含义也不断扩大,雨不仅仅从现代商业银行角度来看,信用风险至少包括三方面的涵义:一是商业银行贷款中的信用风险,也就是所谓的信贷风险,它是商业银行信用风险的主要售、信用衍生工具的兴起,商业银行这~部分信用风险开始向合约交易对象手中转移。二是商业银行投资的信用风险。随着国际银行业对于商业银行管制的不断放松,商业银行投资组合已不再只是限于贷款,各种证券不断地被加入到信用风险是银行机构面临的最大、也是最传统的风险类型。信用风险管理是否有效,不仅直接关系到银行资产的安全和收益的实现,而且还是银行业稳健运行的关键性因素,因而信用风险管理较早就成为银行风险管理的主要内容。实际上,历史上多次的金融危机和银行危机,包括世纪年代末的东南亚金融危机,都与银行信用风险管理失当并累积了巨大风险有很大关系。作为引论,本章首先介绍信用风险的概念,并构建银行信用风险管理的一般流程,为读者更好地把握全文提供一个整体性的框架:接着,从受险价值鸵馔馑鹗У母拍钊胧郑樯芤芯米时镜募扑惴椒ê湍壳肮噬现饕的信用风险模型,并根据信用风险损失分布的特点阐述现有模型的不足,引出问题;最后介绍本文的主要工作和研究内容。义,并构建信用风险管理的一般流程。.庞梅缦盏暮信用风险是大多数银行面临的最主要的风险类型。在商业银行的早期活动局限于传统的信贷管理。形式,也有入认为它是一种狭义的信用风险。随着金融创新的深入,贷款出大泮/、’≯盼宦畚第誊引
方的情况,对可能面临的信用风险进行分析。其中,对对手方情况进行分析是它们的投资组合来。因此信用风险还指商业银行进行证券投资时,由于证券发行人不能按期还本而使商业银行遭受损失的可能性。三是商业银行自身的信用风险,也称为流动性风险,它直接影响整个会融体系的健康与稳定。我国目前商业银行中主要的信蒯风险是第一类涵义的信用风险,即商业银行中的信贷风险,加强信贷风险管理是