文档介绍：中文摘要量技术的主流技术——关键词:年底,随着中国正式加入世界贸易组织,金融全球化和市场一体化的脚步必将逐渐加快,中国金融市场也必将面临更加剧烈的波动。加强金融监管和防范金融风险,已成为各国中央银行和证券监管部门的主要任务之一。股票市场一直被认为是潜在金融风险最大的领域,不可避免的走到了金融风险防范的最前沿。股票市场是一个高收益同时又伴随着高风险的市场,而中国的股票市场,更是一个新兴的、迅速发展的、不成熟的市场,相应地,其风险性问题也就更为突出。尤其是伴随着中国加入嬷吹墓首时玖鞫⒏咝录际跻我国股票市场的先天体制性缺陷的制约以及监管技术与手段的不足等多因素的影响,必将使得中国股票市场风险呈现更加复杂化、国际化的特点。而金融风险度量作为金融风险管理和防范的核心,它直接决定了风险管理和防范的有效性。利用现代投资理论对我国的股票市场风险进行实证分析,构造其风险度量体系,并对风险进行有效控制也就显得十分必要。随着金融投资学和计量经济学的发展,金融风险度量的方法层出不穷。本文通过对证券市场风险的各种度量技术的研究、比较,最终选定了目前金融风险度椒ㄗ魑1疚牡难芯糠椒āR年至年上海证券市场交易指数为研究对象,分别采用历史模拟方法、分析方法和蒙特卡罗模拟法三种最典型的P投灾泄善笔谐》缦战辛耸抵对上述的三种模型进行了有效性检验和横向比较,找出目前最适合中国股票市场风险度量的方法,并联系实际对椒ㄔ谖夜と谐》缦展芾碇械挠τ米隽证券市场,风险测量,风险价值,实证研究分析。此外,本文还选取了年至年两年的上海证券市场交易指数的数据,一定的阐述。
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学位论文作者签名:讶细%学位论文作者签名:谇稠签字日期:砷≯炒哆六独创性声明学位论文版权使用授权书旷,旧年或撰写过的研究成果,也不包含为获得墨盗盘堂或其他教育机构的学位或证年≯月文特授权鑫洼盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检本学位论文作者完全了解鑫注盘堂有关保留、使用学位论文的规定。签字目期:加口弘年隆弧廴巧本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作利取得的研究成果,除了文中特别加以标注和致谢之处外,论文中不包含其他人已经发表书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。索,并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄋ得导师签名:签字日期:日,口,
第一章绪论侍獾奶岢黾把芯恳庖问题的提出的股票市场也必将走向对外开放之路。随之而来的国际资本流动、高新技术引进、威胁人们身体健康的同时,各国的经济也不可避免的蒙受了不同程度的影响。众多企业由于对风险准备不足,经营陷入困境,有的甚至遭到毁灭性打击。由此,的墨西哥比索危机、年的东南亚金融危机以及年的巴西金融危机等,可见,随着全球货币经济和金融事业的发展,金融风潮的出现已经不再是一种偶然的、自发的现象,其影响范围也不仅局限于某国或某一个地区。同时,受经济全球化和金融一体化、竞争与放松管制以及金融创新与技术进步等因素的影响,金融市场的波动性和系统风险也大为加剧。而股票市场作为金融体系中最敏感的因素,必将成为金融市场动荡的“晴雨表”。自年月上交所成立和年律罱凰闪⒁岳矗夜墓善笔场在经历了十余年的发展历程后,取得了蓬勃的发展,中国股票市场上上市公司的市值己占到了国民生产总值的一半。然而风险性是世界证券市场的共性·与世界各国的股票市场相比,我国股票市场还是一个新兴的市场,高风险性已经成为年底,中国正式加入世界贸易组织,世贸组织在年月曰通过的《金融服务总协定》中,将金融服务分为四个大类:证券、银行、保险、金融信息。这意味着中国在加入世贸组织之后,包括证券业在内的四大金融服务业都将纳入面向世界开放的范围,只不过有着时间的先后与范围的大小之分,中国我国股票市场的先天体制性缺陷的制约以及监管技术与手段的不足等多因素的影响,必将使得中国股票市场风险呈现更加复杂化、国际化的特点。年上半年,全球人最关注的话题之一就是乃僚啊5盨无情的联想到近十年以来对世界经济造成巨大影响的多次金融危机,如一】其突出的特点。天津大学硕士学位论文
【缌冶浠筒ǘ形势下。如何找出‘种有效的度量股票市场风险的方法谑谐【梅⒂共惶出有效的风险管理和风险防范措施庑┪侍馐侵泄善笔谐》缦展芾必须面对和研究的问题,也是本文重点研究的问题。证券业是高风险的行业。进入世纪年代,随着金融市场国际化和网络化进程的加快,金融市场必将面临更加剧烈的波动。所以改善金融机构的内控制度,加强金融监管和防范金融风险,己成为各国中央银行和证券监管部门的主