文档介绍：一.——.——鄞拯垩——彭建园』麴援——莸三旦——基于行业模型的银行业信用风险宏观压力测试研究一——湖南大学硕士学位论文学校代号:堂僮史造厶姓刍;昱巫娃刍壁驱整;埴羞皇僮;金融量筮过堂院童些刍整;金融堂迨窒握童旦甥诠窒筌迸旦塑;愕┲聊筌鲎委基金圭廑;蚕漫匿塾援学号:密级:
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刷醛轹≥烨∥蕆譬≤都舯面扳耳湖南大学学位论文原创性声明学位论文版权使用授权书日期:≯哆年多月五多月≯≥日日期:力侈年本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名:本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于⒈C芸冢年解密后适用本授权书。⒉槐C芡拧朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉啊ⅲ
摘要要考虑宏观经济的冲击对各行业信用风险的间接影响。为了有效地防范系统性风按照理论研究到实证研究的思路,本文首先阐述了模型的基本思想,联性,行业的信用风险受其他行业的风险溢出效应是正向的而且是显著的,不同的行业受其他行业的影响弹性并不相同。谏苤翟龀ぢ识孕幸敌庞梅对整个信贷资产预期损失的影响程度较高。幸滴ピ几怕视跋煲蜃拥墓毕锥右。在宏观经济因子的贡献度方面,一年期贷款利率和货币供应量增长率的影响风险宏观压力测试研究;合理优化信贷资产的行业结构;建立基于系统性金融风险防范的动态预警体系等。宏观审慎管理反映了金融风险管理的未来发展趋势,宏观压力测试是实现宏观审慎管理的重要工具。从行业层面开展银行业信用风险的宏观压力测试,一方面需要考虑宏观经济的冲击对银行业系统中各行业信用风险的直接影响,另一方面,系统中各行业信贷资产的关联性会导致信用风险在行业之间发生传染,故需险、提高金融机构系统的稳定性,同时能够更好地实施宏观审慎监管,必须对极端情景下的行业信用风险的变化趋势以及行业信用风险的传染性和溢出效应进行系统研究,本文正是在这样的背景下展开研究的。利用灰色关联分析方法求得行业之间的灰色关联矩阵,进而将行业自身特征、行业关联性以及宏观经济因子共同引入信用风险的宏观压力测试中,构建了基于行业模型的传导模型,在此基础上,开展了行业层面的宏观压力测试,并通过脉冲响应函数分析行业关联性和各宏观因子对行业违约概率冲击性的动态影响,最后利用方差分析求出影响行业违约概率变化的各因子贡献大小。研究结果表明:幸抵实幕疑ü亓>卣笙允拘幸抵浯嬖谧琶芮械墓险的影响是负向的;一年期贷款利率与广义货币供应量增长率对行业信用风险的影响都是正向的;股票价格指数对各个行业违约概率的冲击影响不明显。观经济冲击时,农林牧渔业、建筑业以及信息技术业的行业预期损失变化较大,分析表明,行业关联因子的溢出效应对各行业的贡献度较高,平均贡献度为プ较大,国内生产总值增长率和股票价格指数的影响较小。基于以上实证结果,本文提出了相关的对策建议:开展基于行业特征的信用关键词:信用风险;模型;行业关联性;宏观压力测试;宏观审慎监管;基于行业模型的银行业信用风险宏观压力测试研究
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学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯插图索引⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯附表索引⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..绪论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯选题背景和意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯研究文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.研究框架与研究方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..信用风险宏观压力测试理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯模型介绍⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯