文档介绍：中南大学
硕士学位论文
信用风险的度量方法研究
姓名:王丽娟
申请学位级别:硕士
专业:数量经济学
指导教师:朱灏
20080529
摘要风险度量研究取得了突破性的进展,以现代金融理论为基础开发出了和模型化会是未来信用风险管理的发展趋势。信用风险是商业银行面临的最古老,最重要的金融风险之一。信用风险不仅直接影响到商业银行的经营与安全,也影响到一国的金融体系的稳定和宏观经济的健康发展,尤其是在金融全球化的新形势下,严重的信用风险还会引起世界性的经济波动。因此提高信用风险管理水平成为各国商业银行的重要任务和目标。信用风险的度量是信用风险管理的主要内容,近年来信用风险的度量研究已成为风险研究领域中一个富有挑战性的课题,受到国际金融业和学术界的关注和重视,信用风险的度量方法不断推陈出新,尤其是九十年代末期,信用现代信用风险度量模型,并在发达国家得到普遍应用。我国的信用风险评估和度量技术仍比较传统,单一,与发达国家相比存在很大差距,有鉴于此,本文选择信用风险的度量方法作为研究课题。本文从信用风险的概念,特点及产生的原因出发,阐述了巴塞尔新资本协议的基本内容、内部评级法的核心内容和对信用风险各要素的度量,分别给出了个体贷款和组合贷款预期损失和非预期损失的计算公式。然后着重回顾了信用风险的度量方法的发展历程,较为系统地总结了各种方法的思想原理,侧重评估信用风险度量的方法的优缺点,并将传统方法与现代模型进行分析比较,由此认为信用风险的定量化在理论分析的基础上,本文根据我国实际选择了多元线性判别模型、回归模型对上市公司进行实证分析。实证结果表明两种模型对前溯旰年的样本违约准确率都具有较强的预测能力,但对前溯甑难镜奈ピ荚げ庾既仿试蚪系汀T诒疚牡难芯恐校种模型的分类预测能力不相上下,都能在短期内较好的识别我国上市公司的信用风险,因此适合现阶段我国商业银行信用风险的度量。关键词信用风险度量方法,巴塞尔新资本协议,多元线性判别模型,回归模型硕士学位论文、
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导师签名复闳掌冢菏滥昊ピ赂徭日期:迦年月丛日原创性声明关于学位论文使用授权说明本人声明,所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了论文中特鐸员曜⒑椭滦的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在在论文中作了明确的说明。作者签名:本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留学位论文,允许学位论文被查阅和借阅;学校可以公布学位论文的全部或部分内容,可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文;学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。
髀研究背景和意义信用风险是金融机构面临的最古老,也是最重要的金融风险之一,自从银行产生以来,信用风险就始终伴随其左右。在银行成立伊始,不论是银行业内人士,还是风险理论界专家都对信用风险格外关注,并在理论、实际操作及规章制度、法律法规等方面作了大量卓有成效的工作。但是,在世纪初到中期的几十年中,人们将银行风险防范的工作重心转移到诸如利率风险、汇率风险等为特征的市场风险上来,使得信用风险在理论技术和实际操作方面都没有太大的进步。传统的信用风险分析方法比如专家评价法等一直是作为一种行之有效的方法而占风险的防范与管理,随着信用市场的发展和信用风险的变化,在风险度量和管理研究领域开始出现了许多新的量化分析方法、度量模型,在这一时期,信用风险的度量开始从定性分析向定量分析发展,统计分析方法,数据挖掘,神经网络技术等进入世纪年代以来,随着金融全球化趋势的加快及金融管制的进一步放松,国际上接连发生了一系列大的金融事件,使得很多国家遭受严重损失,人们开始意识到,作为金融系统主体的商业银行正面临着越加严重的信用风险。同时,随着金融全球化、跨国银行竞争的加剧,银行业务的更加复杂,技术创新测和控制方法的要求更为迫切。传统的信用风险度量方法已远远不能满足新时代新环境下的要求,因此一批新型的基于现代金融学理论基础的度量信用风险的模型应运而生,比如基于风险价值的P停谄谌ǘḿ劾砺鄣腒模型,还有基于保险精算方法的模型等等,这些模型的出现代表了信用风险管理技术的进步,标目前,信贷业务是我国商业银行的主营业务,银行的利润仍主要来自于存贷据重要地位。年代初到年代末,受全球债务危机的影响,国际银行业开始重视信用得到开发和应用。和金融衍生品的发展,对先进的、更为精确和出色预测能力的信用风险量化、预P图霸擞眉屏烤眉际醯腃志着对信用风险定量化,模型化将是未来信用风险管理领域的发展趋势。这些模型在西方发达国家正在被普遍而广泛的应用于信用