文档介绍：⑩硕士学位论文西南财锺大学个人消费贷款信用风险度量模型的应用学位申请人指导教师学科专业学位类别姜志敏贾栩副教授统计学经济学
/—痗摘要世纪年代,个人消费贷款在很大程度上发挥了“促进消费,扩大内需,推动生产,支持国民经济发展以及调整信贷结构,提高信贷资产质量”的作用。然而随着个人消费贷款市场的不断扩大,假按揭事件频有发生。据银监会调查结果允荆刂月末,国内银行涉及假按揭的贷款金额达数十亿元。其中,某国有银行被查出共发放个人住房涉嫌假按揭的贷款笔,,占被查个人住房贷款总额的ァA碛幸患国有银行被查出共发放个人住房涉嫌假按揭的贷款笔,金额谠#占被查个人住房贷款总额的ィ涣硗猓鋈舜畈涣悸什欢显龈摺>葜国人民银行《中国金融稳定报告披露,截至年末,:对于个人消费贷款这一新兴的金融服务,,巴塞尔委员会从年到年先后出台了一系列关于加强包括信用风险在内的银行各种风险的计量、管理和控制的指导文件;国际大型商业银行和研究机构也对信用风险度量和管理提出了新的理论和计量方法,并进行大量的实践活动。特别是年瞻腿被峁ú剂说谌涡薅┑摹栋腿伦时拘椤罚岢银行可以用标准法和内部评级法度量信用风险,推荐使用内部评级法,鼓励商业银行建立计量经济模型来预测每个客户的信用风险程度,加强自身对风险的评估。计量经济模型逐步成为内部评级法的核心,使得国内外基于计量经济模型度量风险的研究越来越多。国内在风险度量和管理方面显得比较薄弱,特别是在个人消费贷款信用风险度量上。在国外有关信用风险度量模型应用中,存在样本选择的分歧:一种观点甴
认为以获褥贷款的客户为样本建立模型;第二种观点认为样本中还应该考虑未获得贷款的客户,将其看成“坏”客户进行建模;第三种观点认为样本应该考虑未获得贷款的申请者,但不是将其看成“坏”客户,而是通过建立两个子模型来构建广义个人消费贷款信用风险度量模型。国内惯用的方法是以获得贷款的客户为样本建立判断客户“好”“坏”的模型,对样本选择带来的笔者更倾向于上述第三种观点,因此引入了广义个人消费贷款信用风险度量模型以消除样本选择带来的偏误。在模型的实际应用过程中,很多学者对广义模型能够检验政策实施效果的功能提出了质疑。为了验证以前学者关于同一变量在两个子模型中的符号相同则说明信用风险降低了的观点,本文对此进行了实证分析。笔者认为如果实证结果与实际相吻合,则说明由同一变量在两个模型中的符号相同的现象可以得出信用风险在降低的结论,从而可以对政策的实施效果进行实证验证;反之,则反然。此外,笔者将力图找出广义模型的其他价值。本文研究思路;为了解决样本选择偏差的问题,引入广义个人消费贷款信用风险度量模型;在应用过程中,为了验证广义模型是否可以检验政策实施的有效性的,以某商业银行个人消费贷款为样本进行了实证分析。本文豹结构如下:第一章,导言。国内个人消费贷款的信用风险逐渐增大,风险管理显得越来越重要;国际上同样面临信用风险的挑战,为此巴塞尔委员会颁布‘巴塞尔新资本协议》,提倡采用计量模型的方法进行风险度量。在众多有关信用风险度量模型应用的文献中,个人消费贷款信用风险度量模型存在着样本选择偏误问题,严重地影响了商业银行对信用风险管理有效性的评价。第二章,国内外研究现状及评价。通过比较,发现国外建立信用风险度量模型存在着样本选择的分歧,而国内对此的意识比较淡薄,为了消除样本选择性带来的偏误,本文引入了广义个人消费贷款信用风险度量模型。构建广义模型有多种方法,模型在稳定性和预测能力上有优势,本文选择它作为构建广义模型的工具。第三章,个人消费贷款信用风险度量模型的理论基础。本章通过信息不对称理论和博弈论对个人消费贷款信用风险产生的分析,为合理认识实证结偏误并没有太多的考虑。个人消费贷款信用风险度量模型的应用’,一
果做了理论铺垫;同时阐述了样本选择理论以及无回答偏差模型,为后面的数据样本设计以及缺失值的处理提供了理论基础。第四章,广义个人消费贷款信用风险度量模型建立的方法论。本章首先阐述了一般模型原理,作为构建广义模型的理论基础;,介绍了呤检验的原理作为后面检验模型稳定性的理论基础。第五章,广义个人消费贷款信用风险度量模型建立的数据预处理。本章首先对数据进行缺失值等处理,以消除原始数据存在的噪声;然后根据研究目的以及模型的需要进行了样本设计;最后依据风险发生比的相似性进行了变量的重组,使得各种群体的风险特征更加明显,从而更有利于模型的识别。这为后面的模型建立进行数据准备。第六章,广义个人消费贷款信用风险模型的实证分析。本章通过建立广义个人消费贷款信用风险度量模型并进行