文档介绍：湖南大学
硕士学位论文
商业银行市场风险计量与经济资本配置研究
姓名:李亮仔
申请学位级别:硕士
专业:统计学
指导教师:谭德俊
20081013
摘要的美国次贷危机,以及随后的美国五大投资银行相继倒闭或被收购和世界性的经配置,试图通过资本拨各缓冲市场风险给商业银行带来的冲击,降低市场风险造由于金融市场自由化程度的加深和银行业的扩张,使得各金融市场间的联系同益紧密,金融市场风险的传递更加迅速。伴随着金融市场的日益发展和金融衍生产品的不断创新,势必会带来越来越大的市场风险和对市场风险的进一步转移甚至放大,造成由于金融产品市场价格波动引起的投资者可能的巨大损失。从巴林银行的倒闭、日本大和证券巨额交易亏损、住友银行巨额损失,到年爆发济危机,无不局部地或整个地影响着世界的金融平稳运行,威胁着经济的持续健康发展,同时也无一不说明市场风险的巨大的破坏性。随着会融苌产品的创新和其交易量的扩大,由于价格变动引起的市场风险也日益增大,怎样精确计量和有效控制市场风险对金融机构特别是商业银行具有极其重大的现实意义。本文构建适合我国商业银行的市场风险计量模型并在此基础上研究经济资本成商业银行破产的可能性。本文研究的理论基础是计量市场风险的P秃途济资本配置的原理。本文首先介绍了研究背景和意义及其国内外市场风险计量和经济资本配置的相关文献;第二部分介绍厂市场风险的计量和经济资本配置理论与方法;第三部分则是利用P偷睦砺酆头椒ḿ屏苛耸谐》缦罩械幕懵史缦眨股票风险和利率风险并对其怎样配置经济资本做了实证分析;第四部分是本文的结论与建议。本文的实证研究表明计量市场风险的P鸵彩屎衔夜纳桃狄行市场风险计量,P涂梢愿行У丶屏炕懵史缦眨欢捎谖夜票市场的波动性太大,会给商业银行带来巨大的损失,所以建议我国商业银行尽量少持有股票类资产。关键词:商业银行;市场风险;计量;经济资本配置硕宦畚
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附表索引汇率的收益序列正态分布表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一检验表迥P捅冉媳怼检验表表配置汇率相关资产的经济资本比率表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.表硕十学付论文
刷磁锄珲缘俊日期:勿嗜戽月棚作者签名:席孔作者签名:痞蔺孑湖南大学学位论文原创性声明学位论文版权使用授权书日期:如器年滤娜卤厝日期:盔曝年本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于⒈C芸冢年解密后适用本授权书。⒉槐C苡朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉啊獭
第滦髀选题背景及意义风险不仅伴随着商业银行与生俱来,而且贯穿商业银行经营的全过程,商业银行表面上是经营货币但本质上是经营风险的一类特殊企业。风险是商业银行的一把双刃剑,一方面,商业银行通过承担风险、转化风险,加工含有风险的金融产品和提供相应服务获取利润,风险成为商业银行获取利润促进其发展的手段;风险的传递更加迅速。伴随着金融市场的日益发展和金融衍生产品的不断创新,市场风险将在风险中扮演越来越重要的角色,所谓市场风险是指因市场价格二战以来,世界经济格局发生了根本性的变化,市场环境的不确定性,尤其是国际货币资本市场和汇率市场的波动性也愈加频繁。自世纪年代以来,由于金融理论的突破云谌ǘḿ畚1曛、金融创新纫越鹑谘苌ぞ呶1曛层出不穷,一方面增加了金融市场的效率,另一方面也使市场波动互动、放大与传染效应空前增加,加之世界范围的金融自由化趋势,使金融市场的风险已由上世纪年代的以信用风险为主演变为以市场风险为主。近年来,国际上诸多金融机构年爆发的美国次贷危机,以及随后的美国五大投资银行相继倒闭或被收购和世界性的经济危机,无不局部地或整个地影响着世界的金融平稳运行,威胁着经济的发展,同时也无一不说明市场风险的巨大的破坏性。同时随着金融创新的不断涌改革的完成,中国的资本市场经