文档介绍：深圳市恒康达国际食品股份有限公司公开转让说明书( 申报稿) 主办券商二〇一五年月 1 - 1 - 1 挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见, 均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定, 本公司经营与收益的变化, 由本公司自行负责, 由此变化引致的投资风险, 由投资者自行承担。 1 - 1 - 2 重大事项提示本公司在经营过程中, 由于所处行业及自身特点的原因, 特提醒投资者对公司以下重大事项予以关注: 一、公司客户及供应商集中的风险 2012 年、 2013 年、 2014 年 1 - 10 月, 公司对前五大客户的营业收入占全部营业收入的比重分别为 5 9 . 8 4 % 、 6 2 . 3 2 % 、 7 7 . 2 4 % 。报告期内, 公司对深圳奇华的营业收入占公司全部营业收入总额的比重分别为 1 6 . 8 9 % 、 2 0 . 6 7 % 、 4 8 . 8 2 % , 客户集中度逐年提高, 同时报告期内, 公司对香港奇华的采购金额占公司总采购金额近 9 0 % 。过于集中的供应商和客户可能会对公司采购价格、销售和服务的价格产生重大影响。二、资产负债率过高的风险 2012 年 12 月 31 日、 2013 年 12 月 31 日和 2014 年 10 月 31 日, 公司资产负债率分别为 8 7 . 4 5 % 、 8 7 . 2 1 % 和 8 1 . 4 0 % , 资产负债率高, 虽然呈现下降趋势, 但长期偿债风险仍然偏高。公司资产负债率偏高主要受公司的采购和经营模式影响所致: 香港奇华作为公司主要供应商与公司保持长期合作关系, 香港奇华给予公司的结算周期较长, 一般为 1 年以内结算采购款, 造成公司账面应付账款累计余额较大, 提高了公司的资产负债率。虽然 2014 年 10 月 31 日资产负债率较 2 0 1 2 年末和 2 0 1 3 年末有所下降。但若公司将来盈利能力不能持续增长, 净资产不能持续增加, 则仍存在一定的长期偿债风险。三、失去奇华品牌代理权、经销权的风险公司自设立以来, 一直与奇华饼家有限公司( 以下简称“香港奇华”) 保持良好长期合作关系。公司作为香港奇华在大陆地区唯一合作方, 为其提供代理进口报关、物流、结汇、品牌推广等服务; 同时, 公司作为奇华系列食品在大陆的总经销商, 向各商超、批发商、电商平台销售奇华品牌食品。目前, 公司与香港奇华签署了五年的合作协议, 协议期限为 2013 年 11 月至 2018 年 12 月。虽然公司是奇华品牌在大陆地区的唯一合作方, 为其成功进入大陆市场起深圳市恒康达国际食品股份有限公司公开转让说明书 1 - 1 - 3 到了重要作用, 且目前公司和香港奇华的合作良好、关系稳固, 但不排除未来可能有更多的代理商看好奇华品牌、谋求与香港奇华合作、与恒康达产生竞争, 导致公司未来未能与香港奇华续签合作协议, 对公司业务造成影响。四、产品滞销风险公司销售的奇华月饼在 2 0 1 2 年、 2 0 1 3 年及 2 0 1 4 年 1 - 1 0 月销售收入分别占主营业务收入的 5 8 . 2 6 % 、 5 4 . 7 4 % 及 2 8 . 0 9 % , 而月饼销售的季节性十分明显, 一旦公司对深圳奇华外的其他客户销售情况不及预期, 那么将导致公司产品滞销风险。五、政策风险首先, 食品质量和食品安全与消费者的生命健康和生活质量息息相关。随着我的提高, 消费者权益保护意识的增强, 人们日益重视食品质量和食品安全。自 2 0 0 7 年 7 月底以来, 国务院相继采取了一系列措施来加强食品质量和食品安全的管理, 对食品安全提出了更高的要求。若国家对食品的政策有重大调整, 特别是对进口食品政策出现重大调整, 将对公司业务产生较大影响。其次, 随着国际经济环境的变化和国内国民经济运行状况的变化, 国家有可能对关税、进出口政策作出调整, 对公司业务可能带来较大风险。六、汇率风险公司目前收入的主要来源系代理海外食品所产生的代理收入, 其中以代理香港奇华生产的系列食品为主, 公司向香港奇华的采购主要是以港币进行结算。由于我国实行有管理的浮动汇率制度, 汇率的波动会对公司的采购价格及结算价格产生汇兑损益。公司 2012 年、 2013 年、 2014 年 1 - 10 月汇兑损益对利润总额的