文档介绍：丘成桐中学数学奖参赛论文
农村小额信贷的可持续发展问题
A Research on the Sustainability of the Rural Microfinance
参赛团队:上海美国学校
Team: Shanghai American School
农村小额信贷的可持续发展问题
摘要
作为青少年社会责任基金会(Social Responsibility Foundation)的创立人和主要组织者,我们将自己在中国农村利用小额信贷支农扶贫的社会实践中遇到的问题,通过亲自数据采集,用数学模型的方法进行表达、分析、并求解。得到的解决方案将在四个小额信贷扶贫机构和P2P宜农贷平台上进行测试和验证。
农村小额信贷作为一种金融创新,有着双重目标:1)较大规模地服务于客户群体,实现扶贫2)实现机构自身的可持续发展。中国小额信贷机构能否设计合理的利率,是实现可持续发展的关键。
虽然小额信贷是作为一种提供给穷人的金融服务,但是它反映的是一种正常信贷关系。这决定了小额信贷机构不是一种单纯意义上的扶贫机构,它的业务也应该是一种正常的金融业务。尽管小额信贷的发放不以盈利为目的,但也有适合的利率才能弥补其各项成本,使机构正常经营下去。本文的主要目的就是讨论农村小额信贷利率的科学定价和机构可持续发展的关系。
我们按照成本相加定价模式,推导出利率公式,用亲自采集的现有数据,利用logit模型计算出维持机构可持续发展的贷款利率。计算目前贷款采用的名义利率对应的年化有效利率,把二者相比较。用维持假设坏账率为2%的利率,计算出各机构未来十年的贷款规模发展水平。帮助各机构计算出相应的年化有效利率,设计出多种不同的名义利率和还款方式,以实现他们自设的未来五年在贷款规模方面的发展目标。
我们通过分析利率与出贷金额间的关系,发现利率越高,能吸引的贷款人数越少,导致出贷金额的降低。近似地认为出贷金额函数是利率的单调递减函数。引入相对变化量,以此为基础建立出贷金额相对变化量与利率相对变化量间的关系,此时,设定变化量系数,利率变化1导致出贷金额变化倍数增长,即变化k。再在此基础之上,建立收益、利率、出贷金额以及投资者所收取利润间的关系。分析当的取值使z有最大值时,在初始利率的基础上增加该利率的倍,则得出适合可持续发展的利率。
关键词:农村小额信贷; 年化有效利率; 名义利率; 小额信贷的可持续发展。
A Research on the Sustainability of the Rural Microfinance
Abstract:
Being the founder and leaders of an NGO ‘Social Responsibility Foundation’(SRF), the authors call upon urban students at all ages to get involved munity services that reach out and help millions of rural Chinese in need through microfinance.
Restricted by urban-rural duel economy structure, rural finance lags behind of urban finance as a whole in China as in most developing countries. Rural microfinance has grown rapidly to help eradicating poverty in China.
There are two objectives in rural microfinance practice – 1) alleviating poverty in munity 2) sustainability. In order to achieve these goals, it is crucial to set an appropriate interest rate that a microfinance institution needs to realize on its loans.
In our rural micro-credit research and practice, we collect data from four rural microfinance institutions that SRF helps to raise fund through Yinongdai (宜农贷) P2P microfinance platform; we use