文档介绍：茸中唯千鬣火警硕士学位论文蔓真望垄送分类号——密级——编号——逛渣壶全堕舅塑±&查迭至学位申请人姓名:申请学位学生类别:申请学位学科专业:指导教师姓名:
⑧狝璕硕士学位论文期货市场操纵行为民事责任研究论文作者:江海亮指导教师:彭真明教授研究方向:公司法、证券法学科专业:民商法学华中师范大学政法学院年
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作者虢荫储签名:享易溉作者纷了己海壳神戳:勘一导师签名:毁嘲华中师范大学学位论文原创性声明和使用授权说明日期:加乃年厂月日日期。加哆年厂月导师签名:罄埂吲日期:昶┰隆日期:伽哆年厂月日原创性声明学位论文版权使用授权书日期:步鹿H保密论文注释:本学位论文属于保密,在——年解密后适用本授权书。导师签名:夥县矿冈规定享受相关权益。圃意途塞握蛮卮溢丘┨蒙坏┒坏┤哂本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师指导下,独立进行研究工作所取得的研究成果。除文中已经标明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者完全了解华中师范大学有关保留、使用学位论文的规定,即:研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属华中师范大学。学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许学位论文被查阅和借阅;学校可以公布学位论文的全部或部分内容,可以允许采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。C艿难宦畚脑诮饷芎笞袷卮斯娑非保密论文注释:本学位论文不属于保密范围,适用本授权书。本人已经认真阅读“咝Q宦畚娜氖菘夥⒉颊鲁獭保饨ū救说学位论文提交“咝Q宦畚娜氖菘狻敝腥姆⒉迹⒖砂础罢鲁獭敝械硕士学位论文’
⑧摘要自由平等是市场经济的本质属性和立足之基,任何对市场的操纵行为都是对自由平等精神的违背,对市场经济的扭曲,不当逐利的破坏性行为。期货市场亦然,期货市场发挥着价格发现和风险管理的核心功能,而操纵行为则使得价格机制无法正常运作,发生扭曲,产生不合理的非正常价格,而一旦正常价格无法形成,套期保值者和投机投资者等期货市场投资主体无法作出合乎经济理性的判断,风险管理的功能随之受影响而无法实现。功能得不到发挥,则期货市场的存在根基受到威胁,市场投资者的合理利益因而受到了损害。禁止操纵市场行为,追究其责是成熟期货市场的普遍做法,我国对于操纵行为也作出禁止,并规定了操纵市场者行政和刑事法律责任,然对民事责任的规定确实空白,此实属立法考虑的欠缺。首先,操纵行为的内在动力是追逐私利。追究其民事责任,使其承担损害赔偿责任,追逐私利不成之际反招致财产上的巨大损失,从内因的角度去约束该行为显然更为有效。其次,这种不当行为造成他人权益的损害,不使损害得到弥补对于受害者而言不可谓之公平。最后,民事责任制度的缺位是对于整个期货市场操纵行为责任制度初衷的背离。规范市场秩序,使期货市场功能得以发挥,是责任制度设立的浅层动因。期货市场的存在是为了创建一个公平自由的投资环境,投资者处于价值最优顺位,公平的环境脱离了投资者并无意义,因而操纵行为责任制度的最终落脚点还是在投资者身上。然而民事责任的缺位却使得制度建设的初衷无法实现。因而,期货市场操纵行为民事责任制度的建立是期货立法不可不重视的一大课题。我国一直以来缺乏对期货市场操纵行为民事责任的规定,不利于投资者利益的保护。本文经过对该种行为的分析认为其本质上属于市场欺诈行为,属于侵权行为,对于投资者的金融消费权是一种侵害。对操纵行为人应当采过错推定对受害投资者的实际损失予以赔偿,而与操纵行为有关的相关人员经认定后亦应承担责任。时效经过、因果关系不存在和受害者故意可作为操纵行为的免责事由。关键词:期货市场操纵行为;民事责任制度设计;立法建议硕士学位论文‘
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⑨目录摘要⋯⋯”一、期货市场操纵行为民事责任定性⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯期货市场操纵行为责任定性⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·二、期货市场操纵行为民事责任归责原则⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯归责原则的体系⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·操纵市场行为民事责任归责原则的立法考察⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·归责原则的选择⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯三、期货市场操纵行为民事责任的认定⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·操纵市场行为过错的认定⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯舐椒ㄏ狄蚬叵档囊话憷砺邸⒚婪ㄏ狄蚬叵档囊话憷砺邸蚬叵等隙ǖ睦砺垩≡瘛四、期货市场操纵行为民事责任之承担⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·期货市场操纵行为民事责