文档介绍：郏踛:、◆、,≮、一三零零四年士月:、、:,、≥:、:.’‘南开大学深圳金融工程学院二‘#唬畁,:二、。‘审.。、■一≯≥甠’一.!师:王小麓教授√。。名:李祖伟级:二零零二级研究方向:投资管理论文题目:基于P偷闹と蹲驶鸱缦测度与管理完成日期:年月姓年专业:金融学导一’’冀!薄、:.。一一¨.℃!.;。,二:一。、’飞.『●. ■.≮。√.~,.,~、眛Ⅳ.’~玭!.“‘.‘.;.。。, 。。.‘一。。。、,’●,、,...
内容摘要证券援瓷基金风险逶臻涯券投资基金瀵受风险豹翻’麓瞧。这弹猜葱员硐治是证券投资罄金度羹静两个基本要素,其中,对风除酶准确度量是对证券投资基金评价的核心内容,也就是波,只有对风险调整过的基金收益,才能对基金绩效管璎工具,慰一静剽熙统计恩怨对金融风险进行估德的方法。尤其在金融衍生工金融工程熬不菠发炭鞠宝颡二唣喜簧F噬0愿丛诱鹑诙蘖甓靼驹嚼丛絞回⒎攀届航穑潞幸盗技际跖傩隆券投资基金领域,餍%椒ㄎZ稳蹲嗜锝鸢浊肯眨瑋曩此褥建证券投资鎏有利于证券投资基金的傈使和增值,又可以在一定程度上稳定我萄证券市璐。市场空阉和枣场枢会迅速拓展,但照羞监管撰燕管力度的不断加大、市场波动的为磷究蜚景,熬薹旗灌逡爨发,褥ъ嘤φ橛璧鹅嗷瘀惴缦漳遗耦风险管理上,层层展开论述,对市场经济条件下证弊投资基金的风险识别、风险测魔以及风险管理进行了系统研究,当然,掰存这整磷究都茫基予w篦簟本文运用实证研究的方法对某只基金的部分投资组合进行风险测量及分析,预期投资收益未能实现或未能全部实现,以及投资本金遭受损失等。风险和收益做出科学的判断。沙品缦占壑捣ㄊ墙昀葱鲁鲫甑慕鹑诜缦具的风险度澄方面,运用它来评估和管理个别资产成资产缀合的市场风险。随着人们重视,魑P碌慕鹑诜缦展芾砉ぞ撸渲匾P砸丫玫饺峡伞N夜券投资基会起步予年,割年轮梗玻宦一鸸芙禽两家叶夂献发行了只封闭式撼金羽管琰水平等方面取得了极大的进步,隘是産于中国琵券市场乖矶喾嚼龅挠跋旌制约,我国黝证券投资基金仍然表现斩嗖蛔悖绕涮逑掷缦湛刂粕稀4车基金风险评价主要采用标准差来衡髓,,司。以帝场纯麓资产的结构变零越米越复杂,遗鹚蛞1薜纳矸ɡ醋┣ㄈ蹲收畏险进行全面和准确的反映,闲而有必要把先进的金融风险管理方法胫金风险管理系统,从而达到把投资风险降低到可承受的范诘娜诘摹U庋目前,我国证券投资基金正处于高速发展的阶段,市场规模不断扩大,在高速成长的时期,基金管理公司面临的政策环境、市场环境都发生了缀大的变化,加剧、新业务的拓展,基金管理公司承担的风险也在不断的增加。本文正是以此
方法和研究内容上均有所突破,胗募史缦展芾砟J浇庸臁#诙鶭翅的研究㈨词题,或者,良好的风险管理系统足建立在精确的风险测度的丛础苤并对结果进行分析和探讨。不仅如此,本文在证券投资基金蹬;群头缦展芾的基本框架下进行微观机制的研究,并以P陀τ糜谄浣砦V氐憬蟹治觥全文以P臀V飨撸岽┦贾眨酝羧蹲驶鸱缦詹舛裙芾硐低辰辛较为细致的剖析。关于证券投资基金风险测度和风险管理的硎‘究,一直是金融学界和基金业的热门话题。本文也在尽可能吸收前人研究成果的基础上,拟在以两个方面有所创新。第一,国内对基金进行研究和评价通常郁是从净资产增长以及持仓的仓位、行业比重、个股特征比重等方面进行分析,很少有文献对基金投资组合的总体风险情况进行分析研究。本文根据甊提供的计算方法对某基金管理公司的某只基金的部分投资组合进行风险测量及分两者相辅相成,紧密联系。基于此,本文在这方面把二者紧密地结合起来,这能是对圈内基金风险领域一个很好的修正。关键词:证券投资基金、基金风险、P析,并对结果进行分析和探讨,以期为基金管理提供新的思路技模式。这在研究论文和研究报告仅停留在基会硷度或旨基金风险管理某⋯方面,两占‘并没柏。得剑有机地融合。显然,只有利风险很好地进行计霆和测度,苌婕癑险管理
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论导证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资。在市场经济条件下,‘任何投资活动和投资行为都要承担风险。风险和收益成正比关系,尤其是对于处在我国这样一个仅限于投资股票、国债,且只能选择“做多”股票的单一证券市场的基金来说,我国基金业面临较国外同行更多的风险。一、研究意旨证券投资基金风险是指证券投资基金遭受损失的可能性。这种可能性表现为预期投资毓未能实现或未能全部实现,以及投资本金遭受损失等。风险和收益绩效做科学的判断。在现代证券组合理沦投资分析往往只关注单纯的收益牢,而对风险的度量和规避主要依靠经验和感性来