文档介绍：第八章 商业银行表外业务的经营
20世纪七十年代以来的金融创新与银行表外业务发展
银行表外业务收入比重增大,银行盈利模式变化
银行表外业务经营风险防范成为新课题
关注:
一、银行表外业务的涵义与分类
1、广义的表外业务—理解为银行资产负债表外的业务。
我国习惯上将非资产负债业务统称为中间业务。
第一节银行表外业务的发展
表外业务与中间业务是分别从不同的角度对银行业务进行归类:
[表外业务]:从会计核算的角度认识银行业务的特性,是与表内业务相对应的概念;
[中间业务]:强调银行在办理业务中的地位与身份是金融服务中介。
2、狭义的表外业务——理解为商业银行从事的,按会计准则不计入资产负债表或不直接形成资产或负债,但能改变银行损益状况的业务。
注:从财务会计角度看,“或有”的含义是指财务报告某一时点的状况,其经济后果由未确定的将来事件证实。
注:本章表外业务的概念主要是指狭义的表外业务。即风险较高的或有资产、负债类业务。
或有资产、或有负债:指商业银行经办的某些业务,虽然没有发生实际的货币收付,没有垫付资金,但未来有可能转变为事实上的资产或负债。
票据贴现---资产业务
票据承兑---或有资产
3、我国商业银行表外业务的定义与分类
2000年10月中国人民银行发布《商业银行表外业务风险管理指引》
①表外业务定义
“商业银行所从事的,按照现行的会计准则不计入资产负债表内,不形成现实资产负债,但能改变损益的业务”。
②表外业务类型
担保类(例如保函业务)
承诺类(例如贷款承诺)
金融衍生交易(我国的试点)
二、银行表外业务发展及其原因
银行表外业务的发展反映了从融资中介向新型金融中介转型的趋势。
1、理论分析—对银行功能认识的深化:
古典金融中介论
“信用媒介论”,代表人物亚当·斯密、大卫·李嘉图、约翰·穆勒。基本观点:
银行在接受存款的基础上实施放款;银行通过充当信用媒介,发挥着转移和再分配社会现实的资本,提高资本效益的作用。
“信用创造论”,先驱者是18世纪的约翰·劳,主要代表人物是19世纪末的麦克鲁德和20世纪初的熊彼特和哈恩等人。
基本观点:银行的功能在于为社会创造信用。银行能够超过它吸收的存款额进行放款,而且能够用放款的办法创造存款。因此,银行的资产业务优先于负债业务,且资产业务决定负债业务。银行通过信用创造,能为社会创造出新的资本,推动国民经济的发展。
金融中介新论
20世纪六、七十年代以来,随着信息经济学和交易成本经济学的发展,金融中介理论的研究以信息经济学和交易成本经济学作为分析工具。
“交易成本、信息不对称”与金融中介
金融中介的优势是能使交易成本(搜寻成本、甄别成本、监督成本等)分散于众多投资者之间。
金融中介的优势还在于克服信息不对称所带来的逆向选择问题。